Language
Country/Area
No result found
سنغافورة لديها ثالث أكبر صندوق ثروة سيادية في العالم! هل تعرف الأسرار وراء صندوق الثروة السيادية السنغافوري؟
في ظل الاقتصاد العالمي المتغير باستمرار اليوم، اكتسبت سنغافورة سمعة طيبة في الإدارة المالية بفضل حكمتها المالية المتميزة واستراتيجياتها الاستثمارية المتقدمة. تتمتع شركة جي آي سي برايفيت ليميتد، وهي صندوق سيادي يتواجد دائمًا في مركز الساحة المالية الدولية، بمكانة في سنغافورة وحتى في العالم.
الخلفية التاريخية في عام 1981، وتحت قيادة نائب رئيس الوزراء الأول في سنغافورة هوا جيان هوي، نشأت مؤسسة الاستثمار الحكومية كمؤسسة أنشأتها حكومة سنغافورة لإدارة احتياطياتها من النقد الأجنبي على المدى الطويل. وفي البداية، ركزت هذه الصناديق بشكل رئيسي على الأصول السائلة قصيرة الأجل، ولكن بعد سلسلة من الإصلاحات، تحول التركيز إلى الاستثمارات الطويلة الأجل ذات العائد المرتفع. لقد أرسى هذا التغيير أسساً متينة للتنمية الاقتصادية المستقبلية في سنغافورة.تهدف مؤسسة الاستثمار الحكومية إلى تحقيق عوائد جيدة على المدى الطويل أعلى من مستويات التضخم العالمية وحماية وتعزيز القدرة الشرائية الدولية لاحتياطيات البلاد من النقد الأجنبي.
نطاق الاستثمار
يعتبر نطاق استثمارات GIC واسعًا للغاية، ويتراوح من الديون السيادية إلى الأصول المتنوعة مثل البنية التحتية العقارية. وتشير التقارير إلى أن نحو 80% من أصول GIC تتم إدارتها داخلياً، في حين تتم إدارة الباقي خارجياً. في إطار محفظتها المتنوعة، فإن الرؤية العالمية والخبرة التي تتمتع بها شركة GIC تمكنها من العمل بمرونة في الأسواق المالية الرئيسية.
استثمرت مؤسسة الاستثمار الحكومية 6.88 مليار دولار أمريكي في مجموعة سيتي جروب في عام 2008، مما يدل على نفوذها وبصيرتها في السوق العالمية.
أداء الاستثمار
نشرت مؤسسة الاستثمار الحكومية أول تقرير عن عائداتها على مدى عشرين عاماً في عام 2008، مما يمثل بداية الشفافية المتزايدة لديها. ورغم ذلك، لا تزال مؤسسة الاستثمار الحكومية تحافظ على قدر معين من السرية فيما يتصل بمبالغ الأصول والأرباح السنوية لمنع المضاربين في السوق من مهاجمة الدولار السنغافوري.الحوكمة وإدارة المخاطر
باعتبارها شركة مدرجة في الجدول الخامس، تمتلك حكومة سنغافورة صناديق تديرها مؤسسة الاستثمار الحكومية، وتكمل عوائد استثماراتها الميزانية السنوية للبلاد. وتتضمن استراتيجيات إدارة المخاطر في مؤسسة الاستثمار الحكومية محافظ استثمارية متنوعة وتخصيصًا متوازنًا لفئات الأصول المختلفة، وهو ما لا يوفر الحماية للمستثمرين فحسب، بل يضمن أيضًا سلامة الأموال الوطنية.إطار الاستثمار الجديد
مع مرور الوقت، نفذت مؤسسة الاستثمار الحكومية إطاراً استثمارياً جديداً في عام 2013 بهدف تحقيق عوائد مع مخاطر يمكن إدارتها في الأمد القريب مع السعي إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل. ويعمل هذا الإطار على تحسين استراتيجية الاستثمار بشكل أكبر ويوفر لإدارة GIC مرونة أكبر للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
اعتبارًا من عام 2023، من المتوقع أن تبلغ أصول GIC ما بين 744 مليار دولار و770 مليار دولار. ولا يثبت هذا الإنجاز المكانة المستقرة التي تتمتع بها GIC في السوق المالية العالمية فحسب، بل يضع أيضاً الأساس للتنمية المستقبلية في سنغافورة. بالإضافة إلى مؤسسة الاستثمار الحكومية، تمتلك سنغافورة أيضاً صندوقاً سيادياً آخر، وهو شركة تيماسيك القابضة، وصندوق التوفير المركزي (CCF)، ما يرفع إجمالي الأصول قيد الإدارة إلى 1.77 تريليون دولار أميركي. وقد أدت هذه الأصول الضخمة أيضًا إلى رفع التوقعات باستمرار النمو في اقتصاد سنغافورة.إن تنفيذ الإطار الجديد من شأنه أن يساعد مؤسسة الاستثمار الحكومية على اغتنام الفرص السوقية بشكل أفضل مع الحفاظ على تركيزها على العائدات طويلة الأجل.
ومع ذلك، ومع التغير السريع للوضع الاقتصادي العالمي، كيف سيتمكن صندوق الثروة السيادية في سنغافورة من مواصلة الحفاظ على قدرته التنافسية واستقراره في مثل هذه البيئة؟
