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Singapour possède le troisième plus grand fonds souverain au monde ! Connaissez-vous le secret du GIC ?
Dans l’économie mondiale en constante évolution d’aujourd’hui, Singapour a acquis une réputation en matière de gestion financière grâce à sa sagesse financière exceptionnelle et à ses stratégies d’investissement avancées. GIC Private Limited, un fonds souverain toujours au centre de la scène financière internationale, a sa place à Singapour et même dans le monde.
Contexte historiqueLa mission du GIC est d'obtenir de bons rendements à long terme supérieurs aux niveaux d'inflation mondiaux et de protéger et d'améliorer le pouvoir d'achat international des réserves de change du pays.
En 1981, sous l'impulsion du premier vice-Premier ministre de Singapour, Hua Jianhui, le GIC est né en tant qu'institution créée par le gouvernement de Singapour pour gérer ses réserves de change à long terme. Au départ, ces fonds étaient principalement concentrés sur des actifs liquides à court terme, mais après une série de réformes, l’accent s’est déplacé vers des investissements à long terme à haut rendement. Ce changement a jeté des bases solides pour le développement économique futur de Singapour.
Périmètre d'investissement
Le champ d’investissement de GIC est assez large, allant de la dette souveraine à des actifs diversifiés tels que les infrastructures immobilières. Selon les rapports, environ 80 % des actifs du GIC sont gérés en interne, le reste étant géré en externe. Au sein de son portefeuille diversifié, la vision et l’expertise mondiales de GIC lui permettent d’opérer avec flexibilité sur les principaux marchés financiers.
GIC a investi 6,88 milliards de dollars dans Citigroup en 2008, démontrant ainsi son influence et sa clairvoyance sur le marché mondial.
Performance des investissements
GIC a publié pour la première fois un rapport sur ses rendements sur 20 ans en 2008, marquant le début de sa transparence accrue. Malgré cela, GIC maintient toujours un certain degré de confidentialité en termes de montants d’actifs et de bénéfices annuels pour empêcher les spéculateurs du marché d’attaquer le dollar de Singapour.
Gouvernance et gestion des risques
En tant que société du cinquième programme, le gouvernement de Singapour possède des fonds gérés par GIC, et ses retours sur investissement complètent le budget annuel du pays. Les stratégies de gestion des risques du GIC comprennent des portefeuilles de placement diversifiés et une répartition équilibrée de diverses classes d’actifs, qui non seulement offrent une protection aux investisseurs, mais garantissent également la sécurité des fonds nationaux.
Nouveau cadre d'investissement
Au fil du temps, GIC a mis en œuvre un nouveau cadre d’investissement en 2013 dans le but d’obtenir des rendements avec un risque gérable à court terme tout en recherchant des rendements à long terme. Ce cadre affine davantage la stratégie d’investissement et offre à la direction du GIC une plus grande flexibilité pour s’adapter aux conditions changeantes du marché.
La mise en œuvre du nouveau cadre aidera GIC à mieux saisir les opportunités du marché tout en maintenant son attention sur les rendements à long terme.
En 2023, on estime que GIC détenait des actifs compris entre 744 et 770 milliards de dollars. Cette réussite démontre non seulement la position stable de GIC sur le marché financier mondial, mais jette également les bases du développement futur de Singapour. Outre le GIC, Singapour dispose également d'un autre fonds souverain, Temasek Holdings, et du Central Provident Fund (CCF), portant le total des actifs sous gestion à 1,77 billion de dollars américains. Des actifs aussi importants ont également suscité des espoirs de croissance continue de l’économie de Singapour.
Cependant, alors que la situation économique mondiale évolue rapidement, comment le fonds souverain de Singapour continuera-t-il à maintenir sa compétitivité et sa stabilité dans un tel environnement ?
