Language
Country/Area
No result found
Rahasia diversifikasi: Mengapa begitu penting untuk tidak menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang?
Di bidang keuangan, diversifikasi adalah metode pengalokasian modal yang secara efektif dapat mengurangi paparan terhadap satu aset atau risiko. Saat berinvestasi dalam aset yang terdiversifikasi, kita dapat mengurangi risiko atau volatilitas dan pada akhirnya melindungi investasi kita. Jika perubahan harga aset tidak disinkronkan secara sempurna, portofolio yang terdiversifikasi biasanya akan memiliki variabilitas yang lebih sedikit daripada variasi rata-rata tertimbang dari aset komponennya, yang mengarahkan banyak investor menuju masa depan keuangan yang lebih solid.
"Jangan taruh semua telur Anda dalam satu keranjang, kalimat ini menunjukkan arti sebenarnya dari diversifikasi."
Contoh sederhana dapat menjelaskan perlunya diversifikasi. Misalkan kita menaruh semua telur dalam satu keranjang. Jika keranjang itu tidak sengaja jatuh, semua telur akan pecah. Jika Anda menaruh setiap telur dalam keranjang yang berbeda, meskipun risiko jatuh ke dalam satu keranjang lebih tinggi, semua telur tidak akan hilang. Metafora ini juga berlaku untuk investasi keuangan.
Portofolio yang berisi satu saham cenderung berisiko lebih tinggi. Bukan hal yang aneh jika sebuah saham turun 50% dalam setahun, tetapi kemungkinan penurunan sebesar itu dalam portofolio yang terdiri dari 20 saham yang berbeda jauh lebih kecil kemungkinannya. Lebih jauh lagi, jika saham-saham ini didistribusikan dalam berbagai industri, ukuran perusahaan, dan jenis aset, risikonya akan semakin tersebar dan dampak perubahan pasar pada masing-masing saham akan berkurang.
"Tujuan dari investasi yang terdiversifikasi adalah untuk mempersempit rentang kemungkinan hasil dan menghindari risiko yang disebabkan oleh investasi yang terkonsentrasi."
Sejak pertengahan 1970-an, banyak pakar keuangan juga mulai menganjurkan diversifikasi geografis. Mengalokasikan modal ke pasar-pasar berkembang seperti Asia Pasifik dan Amerika Latin dapat secara efektif mengurangi risiko investasi secara keseluruhan sekaligus memberikan peluang untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi. Dalam proses diversifikasi investasi, meskipun tidak menjamin pengembalian yang melebihi investasi yang tidak terdiversifikasi, diversifikasi dapat memberikan perlindungan kepada investor dari risiko kinerja yang buruk dari satu aset.
Dalam portofolio yang terdiversifikasi, imbal hasil yang diharapkan untuk semua aset dapat dianggap sama. Namun pada kenyataannya, beberapa aset akan berkinerja lebih baik daripada yang lain, jadi cara memprediksi aset mana yang akan berkinerja memerlukan analisis yang lebih profesional.
"Melalui diversifikasi, investor menjadi terbiasa mengurangi kinerja terburuk yang mungkin terjadi, tetapi juga kehilangan kesempatan untuk mendapatkan aset tunggal terbaik."
Keragaman investasi tidak memerlukan angka-angka tertentu untuk mendukungnya. Ada pandangan bahwa memiliki setidaknya 30 saham dihitung sebagai diversifikasi, tetapi terkadang beberapa dari 10 saham yang dipilih dengan cermat dapat mencapai tujuan ini. Ambil contoh dana indeks. Sebagian besar dari dana indeks dirancang untuk mencakup semua aset yang tersedia, yang bertujuan untuk memungkinkan investor memperoleh manfaat diversifikasi maksimum di pasar.
Untuk cara memaksimalkan diversifikasi portofolio Anda, para ahli merekomendasikan pembobotan investasi berdasarkan risiko. Jika kita dapat merencanakan risiko aset secara mundur, maka risiko semua aset akan seimbang dalam portofolio. Strategi ini tidak hanya layak secara teoritis, tetapi sebenarnya memudahkan untuk memprediksi risiko di masa mendatang.
"Korelasi aset memainkan peran penting dalam diversifikasi, dan meningkatkan jumlah aset yang tidak berkorelasi dapat lebih mengurangi volatilitas portofolio."
Namun, seiring dengan peningkatan tajam aset portofolio, tingkat diversifikasi risiko menjadi lebih signifikan. Ketika ada korelasi positif antara investasi yang dimiliki, variabilitas portofolio secara keseluruhan mungkin tidak berkurang secara signifikan, tetapi jika ada korelasi negatif, risiko lebih mudah diseimbangkan. Ini juga menunjukkan bahwa setiap investor harus mempertimbangkan korelasi antara aset saat memilih aset untuk mendapatkan efek diversifikasi terbaik.
Singkatnya, diversifikasi tidak hanya mengurangi kemungkinan risiko penurunan aset, tetapi juga memberikan tingkat perlindungan kerugian tertentu. Strategi semacam itu memberi investor peluang pertumbuhan yang relatif stabil, yang memungkinkan perencanaan keuangan jangka panjang dilaksanakan. Dalam lingkungan pasar yang semakin tidak stabil ini, bagaimana masing-masing investor harus mempertimbangkan portofolio investasi mereka sendiri untuk mencapai efek diversifikasi terbaik?
