Academia-revista Latinoamericana De Administracion | 2019
From informal to formal: an exploration of firm-level sectoral change in El Salvador
Abstract
Enterprises in developed and developing world environments often begin life in the informal sector operating outside the purview of government oversight. Sectoral firm change, however, from the informal to the formal sector is not well studied. The purpose of this paper is to answer the following research question: “What firm-level markers help explain the movement of firms from the informal to the formal sector?”,Data from 719 urban formal enterprises included in the 2016 El Salvador Enterprise Survey undertaken by the World Bank forms the basis of the empirical analyses. The survey questionnaire comprehensively encompasses business practices and performance and the overall business environment.,Multivariate results reveal location, firm maturity, problems with land acquisition, a line of credit or active business loan, extortion by street gangs and practices of informal competitors increase the odds of informal firms becoming formal enterprises. Lessening the odds of once informal firms moving to the formal sector include the lack of access to public utilities, visitation by tax officials, formation as a corporation, bank accounts, number of employees and time spent focused upon government regulations.,Contextualized within the national setting of El Salvador, the integration of informal enterprises into the formal economy and related public policy implications of informal firm regularization are discussed.,Las empresas de paises desarrollados y en desarrollo a menudo comienzan su vida en el sector informal y que opera fuera del ambito de la supervision gubernamental. Sin embargo, el cambio de empresas sectoriales, desde el sector informal al formal, no esta bien estudiado. Este articulo busca responder la siguiente pregunta de investigacion: “?Que marcadores de nivel de empresa ayudan a explicar el movimiento de las empresas del sector informal al formal?”,Los datos de 719 empresas formales urbanas incluidas en la encuesta de empresas de El Salvador de 2016 realizada por el Banco Mundial constituyen la base de los analisis empiricos. El cuestionario de la encuesta abarca de manera integral las practicas y el rendimiento empresarial y el entorno empresarial general.,Los resultados multivariables revelan la ubicacion, la madurez de la empresa, los problemas con la adquisicion de tierras, una linea de credito o un prestamo comercial activo, la extorsion por parte de pandillas callejeras y las practicas de competidores informales aumentan las probabilidades de que las empresas informales se conviertan en empresas formales. Disminuir las probabilidades de que una vez las firmas informales se muden al sector formal incluyen la falta de acceso a los servicios publicos, las visitas de los funcionarios tributarios, la formacion como corporacion, las cuentas bancarias, el numero de empleados y el tiempo dedicado a las regulaciones gubernamentales.,En el contexto nacional de El Salvador, se analiza la integracion de empresas informales en la economia formal y se discuten las implicaciones de las politicas publicas relacionadas con la regularizacion de empresas informales.