Mediating effect of innovation with market orientation and performance relationship

Abstract

The purpose of this study is to examine the effect of market orientation on performance and to figure out the mediator effect of incremental innovation on this relationship with an implementation on Indian small and medium enterprises (SMEs).,Following a survey among 333 owners/managers of SMEs in Indian, six research propositions were framed. Confirmatory factor analysis (CFA) and regression analysis was used for the purpose of data analysis.,The outcome of the study demonstrates a significant effect of market orientation on SMEs performance. In addition, the mediating effect of innovation between market orientation and business performance was not supported in the context.,This study uses cross-sectional research, which limits the ability to test the causality; hence, such studies should be replicated in other settings also to get more evidences about the relationship.,The research will help managers especially in manufacturing SMEs of developing countries to understand benefits of being market-oriented to improve performance.,The study attempts to enrich the market orientation literature especially in developing economies. It identifies the significant effect of interfunctional coordination on performance of small and medium enterprises working in more volatile environment. Further, the study also examines mediating role of innovation between market orientation and performance linkage.,El objetivo del estudio es examinar el efecto de la orientacion al mercado en el desempeno empresarial asi como el efecto mediador de la innovacion incremental en una muestra de PYMEs indias.,Utilizando una muestra de 333 propietarios/gestores de PYMEs en India se desarrollan seis proposiciones que se contrastaron mediante analisis factorial confirmatorio y analisis de regresion lineal.,Los resultados muestran un efecto significativo de la orientacion al mercado en los resultados de las PYME. Ademas, se corrobora el efecto mediador de la orientacion al mercado.,El estudio usa datos de seccion cruzada lo que limita su capacidad para contrastar causalidad, por lo que sus resultados deberian ser contrastados en otros contextos para obtener mayores evidencia acerca de las relaciones.,Este trabajo ayudara a los gestores de las PYME manufactureras en paises en desarrollo a entender el beneficio para la empresa de la orientacion al mercado.,Este estudio plantea la existencia de mediadores en la relacion entre la orientacion al mercado y los resultados empresariales en paises en desarrollo.,Innovacion incremental, Orientacion al mercado, Mediacion, PYMEs,Revision general,O objetivo do estudo e examinar o efeito da orientacao do mercado sobre o desempenho e tambem descobrir o efeito mediador da inovacao incremental nessa relacao com uma implementacao em PMEs indianas.,Apos uma pesquisa com 333 proprietarios/gerentes de PMEs na India, seis proposicoes de pesquisa foram elaboradas. A analise fatorial confirmatoria (AFC) e a analise de regressao foram utilizadas para fins de analise dos dados.,O resultado do estudo demonstra um efeito significativo da orientacao para o mercado no desempenho das PMEs. Alem disso, o efeito mediador da inovacao entre a orientacao para o mercado e o desempenho dos negocios nao foi apoiado no contexto observado.,Este estudo utiliza a pesquisa transversal que limita a capacidade de testar a causalidade, portanto, tais estudos devem ser replicados em outros locais tambem para obter mais evidencias sobre a relacao estudada.,A pesquisa ajudara os gerentes, especialmente na manufatura de pequenas e medias empresas dos paises em desenvolvimento, a entenderem os beneficios de serem orientados para o mercado para desta forma melhorar o desempenho.,O estudo e um dos que aborda o papel da mediacao na orientacao para o mercado e no relacionamento de desempenho nos paises em desenvolvimento.,Inovacao incremental, Orientacao Para o mercado, Mediacao, P ME,Revisao geral