Management Research: Journal of the Iberoamerican Academy of Management | 2019
Competition, R&D and innovation in Chilean firms
Abstract
The purpose of this paper is to analyze the effect of competition on both innovation inputs and outputs in Chilean firms. More specifically, the authors investigate whether there is an inverted-U relationship at different stages of the innovation process.,The sample covers 1,347 firms that responded to both the 4th Chilean Longitudinal Enterprise Survey and the 10th Chilean Innovation Survey. The CDM model (Crepon et al., 1998) is applied to correct for selectivity bias and endogeneity. Competition is proxied by measures of market concentration. The robustness of the results is checked using four alternative indicators.,The results strongly suggest that competition and both R&D and innovation intensities are linked by an inverted U-shaped curve. The estimated effects of competition on innovation output and labor productivity are rather ambiguous. Thus, market structure would be influencing the firms’ incentives to innovate, but not necessarily their innovation performance.,The model is based on cross-sectional data, hampering the possibility to control for unobserved heterogeneity. Competitive pressures from potential entrants and foreign markets are not captured in the analysis.,Moderate levels of competition would be the optimal market structure in terms of promoting more business R&D and innovation spending.,A previously unutilized data set covering the whole economy is used. Estimations are executed at three different stages of the innovation process. Two types of innovation input and four types of innovation output are taken into account.,El objetivo de este articulo es analizar los efectos de la competencia sobre los insumos y los productos de la innovacion en empresas chilenas. Mas especificamente, los autores investigan si existe una relacion en forma de U invertida en diferentes etapas del proceso de innovacion.,La muestra abarca 1.347 empresas chilenas que respondieron la 4a Encuesta Longitudinal de Empresas y la 10a Encuesta Nacional de Innovacion. El modelo CDM (Crepon et al., 1998) es aplicado con el fin de corregir por sesgo de seleccion y endogeneidad. La competencia es representada por medidas de concentracion de mercado. La robustez de los resultados es verificada usando cuatro indicadores alternativos.,Los resultados sugieren claramente que la competencia y las intensidades de I+D e innovacion estan vinculadas por una curva en forma de U invertida. Los efectos estimados de la competencia sobre la produccion de innovacion y la productividad laboral resultan ser mas bien ambiguos. Asi, la estructura de mercado estaria influyendo en los incentivos de las empresas para innovar, pero no necesariamente en los resultados del proceso de innovacion.,El modelo se basa en datos de corte transversal, dificultando la posibilidad de controlar la heterogeneidad no observada. Las presiones competitivas de potenciales entrantes y mercados extranjeros no se reflejan en el analisis.,Niveles moderados de competencia serian la estructurada de mercado optima para promover un mayor gasto en I+D e innovacion en el sector empresarial.,Se usa un conjunto de datos no utilizado previamente y que cubre toda la economia. Las estimaciones se realizan en tres etapas diferentes del proceso de innovacion. Se tienen en cuenta dos tipos de insumos de innovacion y cuatro tipos de resultados de innovacion.,Palabras clave Competencia, I+D, Innovacion, Productividad, Chile,Trabajo de investigacion,O objetivo deste artigo e analisar os efeitos da competicao nos insumos e produtos de inovacao em empresas chilenas. Mais especificamente, os autores investigam se existe uma relacao na forma de um U invertido em diferentes estagios do processo de inovacao.,A amostra inclui 1.347 empresas que responderam a 4a Pesquisa Longitudinal de Empresas e 10a Pesquisa Nacional de Inovacao. O modelo CDM (Crepon et al., 1998) e aplicado para corrigir o vies de selecao e endogeneidade. A competicao e representada por medidas de concentracao de mercado. A robustez dos resultados e verificada usando quatro indicadores alternativos.,Os resultados sugerem claramente que a competicao e as intensidades de P&D e inovacao estao ligadas por uma curva em U invertido. Por sua vez, os efeitos estimados da concorrencia na producao de inovacao e na produtividade do trabalho revelam-se bastante ambiguos. Assim, a estrutura de mercado estaria influenciando os incentivos das empresas para inovar, mas nao necessariamente nos resultados do processo de inovacao.,O modelo e baseado em dados transversais, dificultando o controle da heterogeneidade nao observada. As pressoes competitivas de concorrentes potenciais e mercados estrangeiros nao sao refletidas na analise.,Niveis moderados de concorrencia seriam a estrutura de mercado ideal para promover maior gasto em P&D e inovacao no setor empresarial.,Este artigo usa um conjunto de dados anteriormente nao utilizado e que abrange toda a economia. As estimativas sao feitas em tres etapas diferentes do processo de inovacao. Dois tipos de insumos de inovacao e quatro tipos de resultados da inovacao sao considerados.,Palavras-chave Competicao, P&D, Inovacao, Produtividade, Chile,Trabalho de investigacao