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Desde comprar uma casa até ganhar muito dinheiro: por que o setor imobiliário moderno está no centro do capital global?
O investimento imobiliário tornou-se o núcleo dos fluxos de capital globais nos últimos anos. Quer se trate da proporção da riqueza das famílias na China ou das transações cada vez mais frequentes nos mercados internacionais, está a redefinir a forma como os investidores veem e gerem o capital. Da alavancagem financeira a uma variedade de fontes de financiamento, estes factores combinam-se para alimentar o boom do investimento imobiliário. Porque é que o investimento imobiliário moderno é tão atraente no actual clima económico?
“Diferentes ambientes de mercado exigem que os investidores avaliem rigorosamente todas as oportunidades imobiliárias. Essas oportunidades não são apenas o uso de capital, mas também a acumulação de riqueza a longo prazo.”
Antecedentes históricos
Desde a década de 1980, os fundos de investimento imobiliário tornaram-se cada vez mais envolvidos no desenvolvimento imobiliário internacional, uma mudança que tornou o setor imobiliário uma classe de ativos global. Especialmente no início do século XXI, à medida que o investimento imobiliário internacional se tornou mais popular, a disponibilidade e a qualidade da informação sobre os mercados imobiliários em diferentes países também aumentaram. Na China, cerca de 70% da riqueza das famílias é investida em imobiliário, o que destaca a importância do investimento imobiliário no sistema económico global.
Tipos de investimento imobiliário
Com base nos diferentes riscos financeiros, o investimento imobiliário pode ser dividido em três tipos: core, de valor acrescentado e oportunista. As categorias imobiliárias comuns incluem propriedades residenciais, comerciais e industriais. Estes investimentos exigem que os investidores não apenas tenham uma boa visão do mercado, mas também um conhecimento profundo da singularidade e localização da propriedade.
“Cada imóvel é único e, portanto, seus métodos de avaliação e avaliação variam dependendo das circunstâncias.”
Processo de avaliação
Os mercados imobiliários na maioria dos países não são tão organizados ou eficientes como outros veículos de investimento mais líquidos, tornando a avaliação dos imóveis mais desafiante. Para imóveis residenciais, a segurança do bairro e a quantidade de comodidades ao redor têm impacto direto no valor do imóvel. Antes de investir em imóveis, uma avaliação detalhada do imóvel é uma etapa necessária. Isso normalmente envolve a coleta de documentos da propriedade, a realização de uma inspeção no local e a avaliação da propriedade por meio de comparações com propriedades semelhantes no mercado.
Métodos de financiamento
Os ativos imobiliários costumam ser caros e os investidores geralmente não pagam em dinheiro o preço de compra de toda a propriedade. Em vez disso, a maior parte do preço será financiada através de algum tipo de instrumento financeiro ou dívida. A parte de financiamento aqui é a alavancagem do retorno. Diferentes investidores terão diferentes estratégias de financiamento, tais como a utilização de investidores de capital privado para gerir a escala ou a utilização de plataformas de crowdfunding para obter o capital próprio necessário.
“A aquisição alavancada de imóveis pode ampliar ainda mais os retornos do investimento, mas também aumenta o risco de fluxo de capital.”
Fonte de retorno do investimento
Os bens imobiliários podem gerar rendimentos de diversas formas, incluindo rendimento operacional líquido, proteção fiscal, valorização de capital e valorização de capital. Entre eles, o lucro operacional líquido provém principalmente de aluguéis e outras receitas ordinárias, e deduz as despesas operacionais correntes. A valorização do capital ocorre quando o valor de uma propriedade aumenta ao longo do tempo e o fluxo de caixa realizado é muito imprevisível. Muitos investidores costumam considerá-la uma espécie de planejamento de investimento.
Perspectivas e Desafios
À medida que a economia muda e as perspectivas se tornam cada vez mais incertas, muitos investidores inexperientes enfrentam muitos desafios. O aumento dos aluguéis e a desigualdade econômica em cidades parecidas com neon fazem com que a habitação não seja mais um investimento seguro. As mudanças políticas e as flutuações na situação económica global são variáveis no desenvolvimento futuro do mercado imobiliário. Em essência, os investidores não só precisam de ter excelentes capacidades profissionais, mas também de ser flexíveis e adaptáveis.
“O sucesso ou o fracasso do investimento imobiliário depende muitas vezes da incerteza do ambiente externo e da própria capacidade de lidar com os desafios.”
Enfrentando um mercado cada vez mais complexo, como evoluirão as oportunidades de investimento imobiliário no futuro? Os investidores poderão aproveitar essas oportunidades para obter maiores retornos?
