Language
Country/Area
No result found
Câu trả lời ẩn giấu trong cuộc khủng hoảng tài chính: LEI đã thay đổi quy định tài chính như thế nào?
Khi hệ thống tài chính toàn cầu ngày càng trở nên phức tạp, các cơ quan quản lý tài chính đang phải đối mặt với một thách thức lớn: làm thế nào để xác định một cách hiệu quả các thực thể pháp lý khác nhau tham gia vào các giao dịch tài chính. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã nêu bật tính cấp bách của vấn đề này. Cuộc khủng hoảng tài chính không chỉ mang lại tác động kinh tế mà còn bộc lộ sự cần thiết phải có một mã nhận dạng thống nhất để xác định các tổ chức tài chính. Do đó, trong bối cảnh đó, Mã định danh pháp nhân (LEI) ra đời và trở thành một công cụ quan trọng để giám sát tài chính toàn cầu.
LEI là mã định danh toàn cầu duy nhất dùng để xác định các pháp nhân tham gia vào giao dịch tài chính, giúp cơ quan quản lý có được thông tin quan trọng về những người tham gia thị trường.
LEI là gì?
Mã định danh pháp nhân (LEI) là mã chữ và số gồm 20 ký tự được mã hóa theo tiêu chuẩn 17442 của Tổ chức Tiêu chuẩn hóa Quốc tế (ISO). Mã số nhận dạng này không chỉ được sử dụng để nhận dạng pháp nhân mà còn để kết nối với các thông tin quan trọng liên quan đến quyền sở hữu của pháp nhân đó. Nói cách khác, LEI giúp trả lời các câu hỏi “ai là ai” và “ai sở hữu ai”, cho phép các cơ quan quản lý xác định rõ ràng và theo dõi nhiều loại giao dịch tài chính khác nhau.
Lịch sử của LEI
Việc tạo ra LEI có thể bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-2008. Vào thời điểm đó, các cơ quan quản lý nhận ra rằng hệ thống mã nhận dạng khác nhau giữa các quốc gia, khiến việc theo dõi chính xác chi tiết giao dịch và tính toán rủi ro là không thể. Do đó, LEI ra đời vào năm 2011 theo sáng kiến của G20 nhằm có được mã định danh duy nhất cho các pháp nhân trên thị trường tài chính toàn cầu. Hiện tại, các cơ quan quản lý ở 45 quốc gia yêu cầu sử dụng LEI để xác định các pháp nhân trong các giao dịch tài chính khác nhau, từ đó cải thiện tính minh bạch và ổn định của thị trường tài chính.
“Việc ra mắt hệ thống LEI không chỉ cải thiện tính minh bạch của các giao dịch tài chính mà còn cung cấp cho các cơ quan quản lý những công cụ mới để phân tích và đánh giá rủi ro thị trường.”
Cấu trúc kỹ thuật của LEI
Theo tiêu chuẩn ISO 17442, cấu trúc của LEI bao gồm 20 ký tự. Bốn ký tự đầu tiên đại diện cho đơn vị điều hành cục bộ (LOU) đã cấp LEI. Các ký tự từ 5 đến 18 là chuỗi chữ và số duy nhất được LOU gán cho thực thể pháp lý và hai ký tự cuối cùng là tổng kiểm tra. Mặc dù định dạng của mã LEI tuân thủ các thông số kỹ thuật nhưng bản thân mã này không chứa bất kỳ thông tin có giá trị nào và chủ yếu được sử dụng để nhận dạng duy nhất từng thực thể pháp lý.
LEI với tư cách là hệ điều hành toàn cầu
Tổ chức nhận dạng pháp nhân toàn cầu (GLEIF) không trực tiếp cấp LEI mà giao trách nhiệm này cho các đơn vị điều hành địa phương (LOU). Các tổ chức phát hành LEI này cung cấp các dịch vụ và mức giá khác nhau và thời gian để có được LEI có thể thay đổi từ vài giờ đến vài tuần. GLEIF chịu trách nhiệm chính trong việc giám sát chất lượng dữ liệu LEI và tính toàn vẹn của hệ thống.
Tính hợp lệ và cập nhật của LEI
Mỗi LEI có hiệu lực trong một năm và yêu cầu gia hạn hàng năm sau đó. Bất kỳ công ty hoặc tổ chức nào muốn tiếp tục tham gia vào các giao dịch tài chính được quản lý đều phải thường xuyên cập nhật LEI của mình. Mặc dù di chuyển giữa các LOU khác nhau, bản thân mã LEI không thay đổi, khiến quá trình xác định các tổ chức trên khắp thị trường tài chính trở nên đơn giản hơn.
“Việc thúc đẩy và sử dụng LEI không chỉ thay đổi bối cảnh giám sát tài chính mà còn có thể trở thành công cụ cốt lõi để quản lý rủi ro và phân tích thị trường trong tương lai.”
Tác động đến quy định tài chính
Việc triển khai LEI cho phép các cơ quan quản lý tài chính có được thông tin chi tiết về những người tham gia thị trường một cách hiệu quả hơn, điều này trước đây cực kỳ khó khăn. Sự minh bạch này giúp các cơ quan quản lý hiểu rõ hơn về rủi ro của toàn bộ hệ thống tài chính và từ đó xây dựng các chính sách điều tiết có mục tiêu hơn. Ngày nay, với sự bất ổn kinh tế toàn cầu ngày càng tăng, LEI chắc chắn là một bước quan trọng hướng tới ổn định thị trường tài chính.
Tóm tắt
Khi thị trường tài chính toàn cầu tiếp tục phát triển, LEI, với tư cách là một công cụ nhận dạng hiệu quả, sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc giám sát tài chính trong tương lai. Tuy nhiên, khi công nghệ tiến bộ và nhu cầu thị trường thay đổi, liệu hệ thống LEI có phải đối mặt với thách thức cập nhật và điều chỉnh?
