Language
Country/Area
No result found
الكوارث المالية المستقبلية؟ كيف تحمي نفسك من خلال إدارة مخاطر السيولة؟
خطر السيولة هي قضية معنية بشكل متزايد في المجال المالي.مع التغييرات السريعة في الأسواق العالمية ، يواجه المستثمرون تحديات ومعضلات جديدة ، بما في ذلك السيولة المتكررة بشكل متزايد.يمكن فهم مخاطر السيولة ببساطة على أنها أصل لا يمكن تداوله بسرعة دون التأثير على أسعار السوق في فترة محددة.قد يؤدي انتشار هذا المخاطر إلى وضع المستثمرين في ضربات ثقيلة محتملة ، لذا فإن كيفية إدارة هذا المخاطر بشكل فعال أصبحت مشكلة مهمة في الإدارة المالية الحالية.
مخاطر السيولة ليست غطسًا بسيطًا في الأسعار ، ولكنها قلة الاستعداد للتجارة بين المشاركين في السوق.
أنواع مخاطر السيولة
يمكن تقسيم مخاطر السيولة عمومًا إلى مخاطر سيولة السوق ومخاطر السيولة الرأسمالية.تشير مخاطر سيولة السوق إلى عدم القدرة على بيع الأصول بسبب نقص المعاملات في السوق ، في حين تشير مخاطر السيولة الرأسمالية إلى عدم القدرة على الوفاء بالديون في الوقت المحدد عندما تنضج الأصول.
إدخال احتياطيات السيولة الواضحة وفترات الاحتفاظ الموسعة من حسابات VAR هي استراتيجية فعالة للتعامل مع مخاطر السيولة.
أسباب خطر السيولة
غالبًا ما ينبع ظهور مخاطر السيولة من عدم كفاية الطلب في السوق.هذا واضح بشكل خاص في الأسواق الناشئة أو الأسواق المنخفضة الحجم عندما لا يستطيع السوق توفير ما يكفي من الأطراف المقابلة ، ويريد المستثمرون تداول الأصل ولكن لا يمكنهم العثور على مشتر.
غالبًا ما تتشابك مخاطر السيولة مع مخاطر أخرى ، مما يزيد من زيادة المخاطر الإجمالية.
طرق إدارة مخاطر السيولة
في البيئة المالية الحالية ، من الأهمية بمكان تطوير استراتيجيات فعالة لإدارة مخاطر السيولة.تتمثل الطريقة الفعالة في إجراء توقعات التدفق النقدي اليومي واختبارات الإجهاد.
يمكن أن يساعد تحليل السيناريو المؤسسات في تحديد مشكلات السيولة التي قد تواجهها في المستقبل.
تأثير خطر السيولة على الأصول
يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى تأثير مخاطر السيولة ، لأن سيولة الأصل لا تؤثر فقط على سعر السوق ، ولكن قد تجعل المستثمرين غير قادرين على التخلص من الأصول بسرعة في حالة الطوارئ.تشبه الأصول ذات السيولة غير الكافية عبءًا قد يتم تجاهله في عملية تحليل السوق ، ولكن لا يمكن التقليل من مخاطرها المحتملة.
ستزيد الأصول ذات السيولة الضعيفة من المخاطر عندما تكون الأسواق غير مستقرة.
تحليل الحالة
استدعاء الأحداث المالية السابقة ، يمكننا أن نرى التأثير الحقيقي لمخاطر السيولة.على سبيل المثال ، في عام 2007 ، اندلع Northern Rock Bank في أزمة بسبب مشكلات السيولة ، وعلى الرغم من أن أصوله لم تخسر المال في ذلك الوقت ، فإن عدم القدرة على تجديد العقد تسبب على الفور في انهياره بسرعة.
من الضروري إنشاء ائتمانات دائمة للسيولة في حالة مالية جيدة للتعامل مع الأزمات المحتملة.
ملخص
مع تطور الأسواق المالية ، أصبحت مخاطر السيولة أكثر وضوحًا ، ويجب على المستثمرين تعزيز الوعي بإدارة المخاطر الخاصة بهم.تكون مشكلات السيولة أكثر تعقيدًا من خلال المشاركين في التداول العالي التردد والاستثمار العالمي والسوق.في عصر المعلومات العالية هذا ، من الضروري العثور على استراتيجيات إدارة فعالة.هل يمكننا إيجاد طريق واضح في التقلبات المالية المستقبلية للاستجابة الفعالة لمخاطر السيولة؟
