Alexander E. Saak

Collective Reputation, Social Norms, and Participation

This paper analyzes a repeated games model of collective reputation with imperfect public monitoring and perfect local peer monitoring of efforts. Even when peer monitoring is local, firms may achieve higher profits under collective reputation by decreasing the cost of maintaining customers trust. The optimal number of firms that share a common reputation is greater when (1) trades are more frequent and public information is disseminated more rapidly, (2) the deviation gain is smaller compared to the quality premium, (3) customers information regarding firms quality is more precise, or (4) intragroup information about firms quality is more global. From a positive perspective, we suggest how social norms can influence the reputation of regional products. We also offer an efficiency explanation for food scares. From a normative point of view, in our model, protection of geographical indications increases and mandatory traceability decreases welfare and incentives to provide quality without taking into account direct implementation costs.

Dynamic informative advertising of new experience goods

This paper analyzes the optimal informative advertising and price policies of a monopolist who sells a new experience good over time to a population of heterogeneous buyers. Under certain conditions, the advertising rate first increases and then decreases over the marketing cycle with a peak occurring at the end of the introductory period when prices are low. Advertising lowers introductory prices but also shortens the period during which they are offered. Advertising raises the share of consumers who know their valuation in the long-run but not necessarily in the short-run

The Value of Private Information in Monopoly

We investigate a basic question about a monopoly with incomplete information: when does the seller have an incentive to allow potential buyers to acquire more private information about their tastes for the sellers product? Under plausible conditions such as log-concave density of willingness-to-pay and convex marginal cost, the seller prefers that the paying customers be well informed as a group but be left in the dark regarding their individual tastes.

Groundwater pumping by heterogeneous users

Farm size is a significant determinant of both groundwater-irrigated farm acreage and groundwater-irrigation-application rates per unit land area. This paper analyzes the patterns of groundwater exploitation when resource users in the area overlying a common aquifer are heterogeneous. In the presence of user heterogeneity, the common resource problem consists of inefficient dynamic and spatial allocation of groundwater because it impacts income distribution not only across periods but also across farmers. Under competitive allocation, smaller farmers pump groundwater faster if farmers have a constant marginal periodic utility of income. However, it is possible that larger farmers pump faster if the Arrow-Pratt coefficient of relative risk-aversion is sufficiently decreasing in income. A greater farm-size inequality may either moderate or amplify income inequality among farmers. Its effect on welfare depends on the curvature properties of the agricultural output function and the farmer utility of income. Also, it is shown that a flat-rate quota policy that limits the quantity of groundwater extraction per unit land area may have unintended consequences for the income distribution among farmers.RésuméLa taille de l’exploitation est un déterminant important, à la fois de la superficie irriguée par eau souterraine et des taux d’apports en eau souterraine d’irrigation par unité de surface cultivée. Cet article analyse les modèles d’exploitation de l’eau souterraine quand les utilisations de la ressource, à l’intérieur de l’aire couvrant un aquifère commun, sont hétérogènes. En présence d’une hétérogénéité des usages, le problème de la ressource commune réside dans une répartition hydrodynamique et spatiale de l’eau souterraine inefficace car elle a un effet sur la distribution du revenu, non seulement d’une période à l’autre mais aussi d’un exploitant à l’autre. Dans une allocation concurrentielle de la ressource, les petits exploitants pompent l’eau souterraine plus rapidement s’ils ont une utilité périodique marginale constante de revenu. Cependant, il est possible que les gros exploitants pompent plus rapidement si le coefficient Arrow-Pratt d’aversion relative au risque fait suffisamment décroître le revenu. Une inégalité plus importante de la taille de l’exploitation peut soit modérer soit amplifier l’inégalité du revenu entre les exploitants. Son effet sur la prospérité dépend de l’allure de la courbe représentant la fonction rendement agricole et de l’utilisation du revenu de l’exploitant. Il est montré également qu’une politique de quotas forfaitaires, qui limite la quantité d’eau souterraine extraite par unité de surface cultivée, peut avoir des conséquences involontaires sur la distribution du revenu entre les exploitants.ResumenEl tamaño de la finca es un determinante significativo tanto de la superficie agrícola irrigada con agua subterránea como de las tasas de irrigación aplicadas con agua subterránea por unidad de área de terreno. Este trabajo analiza los esquemas de la explotación del agua subterránea cuando los usuarios del recurso en un área que cubren un acuífero común son heterogéneos. En presencia de una heterogeneidad de usuarios, el problema del recurso común consiste en una asignación dinámica espacial e ineficiente del agua subterránea debido a que esta impacta en la distribución del ingreso no sólo a través de los períodos sino también a través de los agricultores. Bajo una asignación competitiva, los agricultores pequeños bombean agua subterránea más rápido si los agricultores tienen una utilidad periódica marginal constante de ingreso. Sin embargo, es posible que los agricultores más grandes bombeen más rápido si el coeficiente de Arrow Pratt de riesgo y aversión relativa está suficientemente decreciendo en el ingreso. Una mayor desigualdad en el tamaño de la finca puede moderar o simplificar la desigualdad sobre los ingresos entre los agricultores. Sus efectos sobre el bienestar dependen de las propiedades de la curvatura de la función de los resultados agrícolas y de la utilidad en los ingresos del agricultor. También se muestra que una política de cuota fija limita la cantidad de extracción de agua subterránea por unidad de área de terreno puede tener consecuencias no deseadas para la distribución del ingreso entre los agricultores.摘要农场规模是利用地下水来灌溉的农场种植面积和每单位土地面积地下水灌溉应用率的重要决定因素。本文分析了当拥有一个共同含水层的水资源用户是多种多样的时候地下水的开采模式。在现在这种用户多种多样的情况下,共同的水资源问题包括地下水在动态和空间上低效率的分配,因为它不仅影响不同时期的收入分配,而且影响农民之间的收入分配。在竞争分配制度下,如果农民有一个固定的收入使用边界周期,规模较小的农民开采地下水的速度会更快。然而,如果收入上的相关风险预防Arrow-Pratt系数降得足够多,规模较大的农民开采地下水的速度更快也是可能的。农场规模大小的不均等要么会缓和要么会扩大农民收入的不均等。它对福利的影响取决于农业输出函数曲线的性质和农民对收入的使用情况。同时我们也发现,限制单位土地面积地下水开采量的统一收费率的定额政策也许会对农民收入分配产生意想不到的效果。ResumoO tamanho da propriedade é um fator decisivo, tanto na dimensão da área cultivada regada com água subterrânea, como na taxa de rega por unidade de área. Este artigo analisa os padrões de exploração de águas subterrâneas quando há utilizadores heterogéneos a explorar os mesmos recursos hídricos subterrâneos. Na presença de utilizadores heterogéneos, o problema de existir um recurso comum consiste na ineficiente atribuição, quer dinâmica, quer espacial, das águas subterrâneas, com efeito na distribuição dos rendimentos, não só entre períodos do ano, mas também entre agricultores. Numa distribuição competitiva, os pequenos agricultores extraem águas subterrâneas mais rapidamente se tiverem uma pequena vantagem marginal de lucro nos seus rendimentos. No entanto, é possível que os grandes agricultores extraiam mais rápido se o coeficiente de Arrow-Pratt de aversão ao risco (risk-aversion) relativo perder rendimento. A desigualdade que existe numa quinta de maior dimensão tanto pode moderar como amplificar a desigualdade de rendimentos entre os agricultores. O seu efeito sobre o bem-estar depende das propriedades da função de saída das culturas e das vantagens para o rendimento do agricultor. Além disso, está demonstrado que uma política de cotas fixas que limite os volumes de água subterrânea extraíveis por unidade de área pode ter consequências inesperadas para a distribuição de rendimentos entre os agricultores.

A Model of Labeling with Horizontal Differentiation and Cost Variability

We study optimal disclosure of variety by a multi-product firm with random costs. In our model there are two varieties that are horizontally differentiated and differ in overall quality, but buyers cannot distinguish between them without labels. The equilibrium prices for labeled varieties are increasing functions of the absolute value of the cost differential and do not reveal which variety is cheaper to produce. Nondisclosure is most common when there is moderate uncertainty about the relative input cost, not too much idiosyncrasy in consumer valuations, and not too much difference in quality across varieties. Although mandatory disclosure of variety benefits consumers, it decreases expected welfare when relative input cost variability is large and quality asymmetry is small. The cheaper variety tends to be oversupplied (undersupplied) when disclosure is voluntary (mandatory). Competition among multi-product firms that source inputs in the same upstream market may not lead to more disclosure.

The Value of Delegated Quality Control

This paper studies the case in which a firm delegates quality control to an independent monitor. In a repeated game, consumers’ trust provides incentives to acquire information about whether the good is defective, and withhold defective goods from sale. If third‐party reports are observable to consumers, delegation lessens the first and dispenses with the second moral hazard concern but also creates agency costs. Internal quality control is optimal only if trades are sufficiently frequent and consumer information is sufficiently precise. This result holds in the presence of the possibility of collusion, fully non‐verifiable presale information, and economies of scale in external quality control.

Groundwater pumping by heterogeneous users@@@Prélèvement en nappe pour des usages hétérogènes@@@Bombeo de agua subterránea por usuarios heterogéneos@@@不同种类的用户开采地下水@@@Extração de águas subterrâneas por utilizadores heterogéneos

Farm size is a significant determinant of both groundwater-irrigated farm acreage and groundwater-irrigation-application rates per unit land area. This paper analyzes the patterns of groundwater exploitation when resource users in the area overlying a common aquifer are heterogeneous. In the presence of user heterogeneity, the common resource problem consists of inefficient dynamic and spatial allocation of groundwater because it impacts income distribution not only across periods but also across farmers. Under competitive allocation, smaller farmers pump groundwater faster if farmers have a constant marginal periodic utility of income. However, it is possible that larger farmers pump faster if the Arrow-Pratt coefficient of relative risk-aversion is sufficiently decreasing in income. A greater farm-size inequality may either moderate or amplify income inequality among farmers. Its effect on welfare depends on the curvature properties of the agricultural output function and the farmer utility of income. Also, it is shown that a flat-rate quota policy that limits the quantity of groundwater extraction per unit land area may have unintended consequences for the income distribution among farmers.RésuméLa taille de l’exploitation est un déterminant important, à la fois de la superficie irriguée par eau souterraine et des taux d’apports en eau souterraine d’irrigation par unité de surface cultivée. Cet article analyse les modèles d’exploitation de l’eau souterraine quand les utilisations de la ressource, à l’intérieur de l’aire couvrant un aquifère commun, sont hétérogènes. En présence d’une hétérogénéité des usages, le problème de la ressource commune réside dans une répartition hydrodynamique et spatiale de l’eau souterraine inefficace car elle a un effet sur la distribution du revenu, non seulement d’une période à l’autre mais aussi d’un exploitant à l’autre. Dans une allocation concurrentielle de la ressource, les petits exploitants pompent l’eau souterraine plus rapidement s’ils ont une utilité périodique marginale constante de revenu. Cependant, il est possible que les gros exploitants pompent plus rapidement si le coefficient Arrow-Pratt d’aversion relative au risque fait suffisamment décroître le revenu. Une inégalité plus importante de la taille de l’exploitation peut soit modérer soit amplifier l’inégalité du revenu entre les exploitants. Son effet sur la prospérité dépend de l’allure de la courbe représentant la fonction rendement agricole et de l’utilisation du revenu de l’exploitant. Il est montré également qu’une politique de quotas forfaitaires, qui limite la quantité d’eau souterraine extraite par unité de surface cultivée, peut avoir des conséquences involontaires sur la distribution du revenu entre les exploitants.ResumenEl tamaño de la finca es un determinante significativo tanto de la superficie agrícola irrigada con agua subterránea como de las tasas de irrigación aplicadas con agua subterránea por unidad de área de terreno. Este trabajo analiza los esquemas de la explotación del agua subterránea cuando los usuarios del recurso en un área que cubren un acuífero común son heterogéneos. En presencia de una heterogeneidad de usuarios, el problema del recurso común consiste en una asignación dinámica espacial e ineficiente del agua subterránea debido a que esta impacta en la distribución del ingreso no sólo a través de los períodos sino también a través de los agricultores. Bajo una asignación competitiva, los agricultores pequeños bombean agua subterránea más rápido si los agricultores tienen una utilidad periódica marginal constante de ingreso. Sin embargo, es posible que los agricultores más grandes bombeen más rápido si el coeficiente de Arrow Pratt de riesgo y aversión relativa está suficientemente decreciendo en el ingreso. Una mayor desigualdad en el tamaño de la finca puede moderar o simplificar la desigualdad sobre los ingresos entre los agricultores. Sus efectos sobre el bienestar dependen de las propiedades de la curvatura de la función de los resultados agrícolas y de la utilidad en los ingresos del agricultor. También se muestra que una política de cuota fija limita la cantidad de extracción de agua subterránea por unidad de área de terreno puede tener consecuencias no deseadas para la distribución del ingreso entre los agricultores.摘要农场规模是利用地下水来灌溉的农场种植面积和每单位土地面积地下水灌溉应用率的重要决定因素。本文分析了当拥有一个共同含水层的水资源用户是多种多样的时候地下水的开采模式。在现在这种用户多种多样的情况下,共同的水资源问题包括地下水在动态和空间上低效率的分配,因为它不仅影响不同时期的收入分配,而且影响农民之间的收入分配。在竞争分配制度下,如果农民有一个固定的收入使用边界周期,规模较小的农民开采地下水的速度会更快。然而,如果收入上的相关风险预防Arrow-Pratt系数降得足够多,规模较大的农民开采地下水的速度更快也是可能的。农场规模大小的不均等要么会缓和要么会扩大农民收入的不均等。它对福利的影响取决于农业输出函数曲线的性质和农民对收入的使用情况。同时我们也发现,限制单位土地面积地下水开采量的统一收费率的定额政策也许会对农民收入分配产生意想不到的效果。ResumoO tamanho da propriedade é um fator decisivo, tanto na dimensão da área cultivada regada com água subterrânea, como na taxa de rega por unidade de área. Este artigo analisa os padrões de exploração de águas subterrâneas quando há utilizadores heterogéneos a explorar os mesmos recursos hídricos subterrâneos. Na presença de utilizadores heterogéneos, o problema de existir um recurso comum consiste na ineficiente atribuição, quer dinâmica, quer espacial, das águas subterrâneas, com efeito na distribuição dos rendimentos, não só entre períodos do ano, mas também entre agricultores. Numa distribuição competitiva, os pequenos agricultores extraem águas subterrâneas mais rapidamente se tiverem uma pequena vantagem marginal de lucro nos seus rendimentos. No entanto, é possível que os grandes agricultores extraiam mais rápido se o coeficiente de Arrow-Pratt de aversão ao risco (risk-aversion) relativo perder rendimento. A desigualdade que existe numa quinta de maior dimensão tanto pode moderar como amplificar a desigualdade de rendimentos entre os agricultores. O seu efeito sobre o bem-estar depende das propriedades da função de saída das culturas e das vantagens para o rendimento do agricultor. Além disso, está demonstrado que uma política de cotas fixas que limite os volumes de água subterrânea extraíveis por unidade de área pode ter consequências inesperadas para a distribuição de rendimentos entre os agricultores.

Prélèvement en nappe pour des usages hétérogènes

Farm size is a significant determinant of both groundwater-irrigated farm acreage and groundwater-irrigation-application rates per unit land area. This paper analyzes the patterns of groundwater exploitation when resource users in the area overlying a common aquifer are heterogeneous. In the presence of user heterogeneity, the common resource problem consists of inefficient dynamic and spatial allocation of groundwater because it impacts income distribution not only across periods but also across farmers. Under competitive allocation, smaller farmers pump groundwater faster if farmers have a constant marginal periodic utility of income. However, it is possible that larger farmers pump faster if the Arrow-Pratt coefficient of relative risk-aversion is sufficiently decreasing in income. A greater farm-size inequality may either moderate or amplify income inequality among farmers. Its effect on welfare depends on the curvature properties of the agricultural output function and the farmer utility of income. Also, it is shown that a flat-rate quota policy that limits the quantity of groundwater extraction per unit land area may have unintended consequences for the income distribution among farmers.RésuméLa taille de l’exploitation est un déterminant important, à la fois de la superficie irriguée par eau souterraine et des taux d’apports en eau souterraine d’irrigation par unité de surface cultivée. Cet article analyse les modèles d’exploitation de l’eau souterraine quand les utilisations de la ressource, à l’intérieur de l’aire couvrant un aquifère commun, sont hétérogènes. En présence d’une hétérogénéité des usages, le problème de la ressource commune réside dans une répartition hydrodynamique et spatiale de l’eau souterraine inefficace car elle a un effet sur la distribution du revenu, non seulement d’une période à l’autre mais aussi d’un exploitant à l’autre. Dans une allocation concurrentielle de la ressource, les petits exploitants pompent l’eau souterraine plus rapidement s’ils ont une utilité périodique marginale constante de revenu. Cependant, il est possible que les gros exploitants pompent plus rapidement si le coefficient Arrow-Pratt d’aversion relative au risque fait suffisamment décroître le revenu. Une inégalité plus importante de la taille de l’exploitation peut soit modérer soit amplifier l’inégalité du revenu entre les exploitants. Son effet sur la prospérité dépend de l’allure de la courbe représentant la fonction rendement agricole et de l’utilisation du revenu de l’exploitant. Il est montré également qu’une politique de quotas forfaitaires, qui limite la quantité d’eau souterraine extraite par unité de surface cultivée, peut avoir des conséquences involontaires sur la distribution du revenu entre les exploitants.ResumenEl tamaño de la finca es un determinante significativo tanto de la superficie agrícola irrigada con agua subterránea como de las tasas de irrigación aplicadas con agua subterránea por unidad de área de terreno. Este trabajo analiza los esquemas de la explotación del agua subterránea cuando los usuarios del recurso en un área que cubren un acuífero común son heterogéneos. En presencia de una heterogeneidad de usuarios, el problema del recurso común consiste en una asignación dinámica espacial e ineficiente del agua subterránea debido a que esta impacta en la distribución del ingreso no sólo a través de los períodos sino también a través de los agricultores. Bajo una asignación competitiva, los agricultores pequeños bombean agua subterránea más rápido si los agricultores tienen una utilidad periódica marginal constante de ingreso. Sin embargo, es posible que los agricultores más grandes bombeen más rápido si el coeficiente de Arrow Pratt de riesgo y aversión relativa está suficientemente decreciendo en el ingreso. Una mayor desigualdad en el tamaño de la finca puede moderar o simplificar la desigualdad sobre los ingresos entre los agricultores. Sus efectos sobre el bienestar dependen de las propiedades de la curvatura de la función de los resultados agrícolas y de la utilidad en los ingresos del agricultor. También se muestra que una política de cuota fija limita la cantidad de extracción de agua subterránea por unidad de área de terreno puede tener consecuencias no deseadas para la distribución del ingreso entre los agricultores.摘要农场规模是利用地下水来灌溉的农场种植面积和每单位土地面积地下水灌溉应用率的重要决定因素。本文分析了当拥有一个共同含水层的水资源用户是多种多样的时候地下水的开采模式。在现在这种用户多种多样的情况下,共同的水资源问题包括地下水在动态和空间上低效率的分配,因为它不仅影响不同时期的收入分配,而且影响农民之间的收入分配。在竞争分配制度下,如果农民有一个固定的收入使用边界周期,规模较小的农民开采地下水的速度会更快。然而,如果收入上的相关风险预防Arrow-Pratt系数降得足够多,规模较大的农民开采地下水的速度更快也是可能的。农场规模大小的不均等要么会缓和要么会扩大农民收入的不均等。它对福利的影响取决于农业输出函数曲线的性质和农民对收入的使用情况。同时我们也发现,限制单位土地面积地下水开采量的统一收费率的定额政策也许会对农民收入分配产生意想不到的效果。ResumoO tamanho da propriedade é um fator decisivo, tanto na dimensão da área cultivada regada com água subterrânea, como na taxa de rega por unidade de área. Este artigo analisa os padrões de exploração de águas subterrâneas quando há utilizadores heterogéneos a explorar os mesmos recursos hídricos subterrâneos. Na presença de utilizadores heterogéneos, o problema de existir um recurso comum consiste na ineficiente atribuição, quer dinâmica, quer espacial, das águas subterrâneas, com efeito na distribuição dos rendimentos, não só entre períodos do ano, mas também entre agricultores. Numa distribuição competitiva, os pequenos agricultores extraem águas subterrâneas mais rapidamente se tiverem uma pequena vantagem marginal de lucro nos seus rendimentos. No entanto, é possível que os grandes agricultores extraiam mais rápido se o coeficiente de Arrow-Pratt de aversão ao risco (risk-aversion) relativo perder rendimento. A desigualdade que existe numa quinta de maior dimensão tanto pode moderar como amplificar a desigualdade de rendimentos entre os agricultores. O seu efeito sobre o bem-estar depende das propriedades da função de saída das culturas e das vantagens para o rendimento do agricultor. Além disso, está demonstrado que uma política de cotas fixas que limite os volumes de água subterrânea extraíveis por unidade de área pode ter consequências inesperadas para a distribuição de rendimentos entre os agricultores.