Alice M. Rivlin

Projecting the Economic Impact of the Internet

In this paper we analyze the impact of the Internet on the performance of the economy and the standard of living of average Americans. Our analyses illustrate that even though the stock market’s speculative bubble has burst, the Internet will continue to have a significant impact on old economy industries and as a result generate real benefits for the overall economy.

Privacy, poverty, and old age

Resumen“Privacidad” es definida aquí, como la ocupación por un individuo o una familia nuclear de una unidad de vivienda separada, la cual no es compartida con otros parientes o no-parientes. Estadísticamente, privacidad es reflejada en la proporción de personas de una dada edad, quienes son jefes o esposas de jefes de un hogar.Desde la Segunda Guerra Mundial, los norteamericanos han estado usando parte de su creciente ingreso en incrementar la compra de mayor cantidad de privacidad. El incremento de privacidad ha sido más dramático entrelos jóvenes pero tambien se ha manifestado en personas de edadmedia y en los viejos. La creciente demanda de pirvacidad se refleja en los matrimonios jóvenes, alta proporción de matrimonios en todas las edades, alta proporci⤵ de matrimonios manteniendo su propio hogar (especialmente entre jóvenes) , y alta proporción de personas nó-casadas quienes son primariamente individuos o cabezas de familas primaries.Los datos de los censos se han usado para demonstrar que la privacidad está positivamente asociada con el monto de los ingresos y sugieren que esta relación permaneció constante entre 1950 y 1960. Los datos también fueron usados para explorar algunas implicaciones acerca de medidas de la pobreza; por ejemplo, las mujeres solteras y ancianas tienen mas probabilidad de vivir apartadas de sus parientes si su ingreso es superior a mil dólares, que si es inferior. El incremento del ingreso de estas mujeres puede realmente incrementar la proporción de personas calificadas como pobres, si este ingreso las induce a mantener hogares separados. En general, los ingresos de estas personas no son adecuados para las necesidades de la gente que vive sola.Una implicación de este análisis, es que existen costos secundarios ocultos para la eliminación de la pobreza. Si tenemos como meta elevar los ingresos de todas las familias, a digamos,

A public policy paradox

3.000 y elevar los ingresos de las personas viviendo solas, a digamos,

The Balance between Supply and Demand for College Graduates

1.500, entonces, una apreciación realística del costa de mejoramiento debe tener un presupuesto más elevado que el necaesrio para elevar los ingresos de las unidades del nivel actual al de la meta, entre otras casas, porque el estimativo debe tener en cuenta el costo de incrementar los ingresos para alcanzar las metas de las unidades adicionales creadas como consecuencia de esta política.

Characteristics of “other” families

Over the last two decades policy analysis has flourished, as government has turned increasingly to the services of policy experts. With the refinement of analytic tools vast amounts of data have been made available to decision-makers. These developments have no doubt enhanced the management of many government programs. But some of the most serious policy problems-those involving macroeconomic policy and aspects of foreign policy - have not yielded to solutions. Moreover, the abundance of data has sometimes been overwhelming for decision-makers, a fact that may explain in part the inclination of many to seek simple and painless panaceas for complex problems. Although policy analysis can help the policymaker, it does not provide an avenue of escape from difficult decisions.

Greed, Ethics, and Public Policy

Mr. Folger examines projections of the supply of Bachelors and Doctoral graduates to see if fiscal or other restraints are likely to limit the expansion of graduate or undergraduate degree output. Demands for college graduates in elementary and secondary teaching, and in all other occupations combined, are compared with projected graduates; these comparisons suggest that supply is likely to be more than adequate to meet demand in the next decade. Demands for Doctorates in teaching, research, and all other occupations combined are compared with projected supply; a much more adequate supply is projected for the 1970-75 period. Implications of these comparisons are discussed. Mr. Trow, among other comments, suggests that the demand projections presented are too conservative. Mrs. Rivlin questions whether the projections will have, or should have, any effect upon policy-making.

Simulating policy alternatives for long-term care: An example of the Orcutt approach

ResumenLas “otras familias” en la clasificación del Censo de los Estados Unidos son aquellas familias cuyo jefe es un hombre o una mujer sin que el respectivo cónyuge esté presenie, pero que tienen uno o más parientes viviendo dentro del seno familiar. El propósito de la investigación fue comparar las características de estas familias con las familias “normales” de marido y mujer. En 1960 habío 5.5 millones de “otras familias.” Esas familias resultan de la muerte de uno de los cónyuges, de separación conyugal del establecimiento de una unidad familiar por parte de una persona soltera, o de la separación temporal de los esposos debido a rezones de trabajo o reclusión en instituciones. En comparación con las familias normales, las “otras” familias tienen un porcentaje más elevado de jefes mujeres; el jefe tiende a ser de mayor edad; los jefes mujeres tienden a estar entre las que han tenido un mayor número de hijos, y el ingreso de la familia es más bajo. Un número desproporcionado de estas familias son de raza negra. Estas “otras” familias cuyo jefe es una mujer joven hubo un aumunto rapido durante los años cincuenta, sobre todo las que no son blancas en las areas urbanas. La fuerza económicade este grupo de familias en comparación con otras familias, a disminuido mucho desde 1950.

Will the Recovered Economy Still be a New Economy

Abstract Corporate scandals stemming from misleading information recently rocked financial markets. Public sector leaders also face temptations to mislead the public. Successful leaders in both sectors must be optimistic, competitive, willing to take risks, and good communicators. These personality traits make them especially prone to over-optimism and unwillingness to admit error. Strict enforcement of accounting rules can help restore integrity in the corporate sector, but rules for accurate public information may be harder to formulate.

Insuring Long-Term Care

The paper briefly describes the genesis of Guy Orcutts pathbreaking work on micro-simulation models and discusses the use of such models for analyzing public policy options. It then describes a recent study of Long-Term Care for the Elderly by Rivlin and Wiener, which uses a dynamic micro-simulation model. The model provided estimates to the year 2020 of the number of disabled elderly, their personal characteristics and financial resources and how their care is likely to be financed if no policy changes occur. It also yielded estimates of the costs and effects of alternative financing mechanisms, public and private. The model has proved useful in evaluating potentially costly policy options.

Systematic Thinking for Social Action

I am delighted to be part of this lively and timely conference. The Atlanta Fed and Georgia State University are to be commended for putting together such a solid, exciting program. We heard a lot of high-quality analysis this morning—with plenty of numbers—and I expect more this afternoon. The job of the luncheon speaker is not to ruin your digestion with more numbers, but to be a bit more expansive. So I will try to put the questions of technology, productivity, and labor markets into a larger context and speculate about the future. Now that I am no longer at the Fed, I can speculate more freely and not worry about being misquoted or moving the markets.