Herbert G. Grubel

Towards a theory of free economic zones

ZusammenfassungZur Theorie freier Wirtschaftszonen. — In diesem Aufsatz wird eine Theorie vorgetragen, die geeignet ist, die Wohlfahrtseffekte zahlreicher institutioneller Neuerungen zu analysieren, denen gemeinsam ist, da\ Zölle und Steuern gesenkt oder Reglementierungen gÄnzlich beseitigt werden für eine Reihe von wirtschaftlichen AktivitÄten, die deutlich von den reglementierten, besteuerten und geschützten Industrien getrennt werden können, zu welchen sie gehören. Werden die Reglementierungen wirtschaftlicher AktivitÄten in dieser Weise teilweise abgebaut, so lÄ\t sich zeigen, da\ der Handel ausgeweitet wird, da\ aber auch potentielle Kosten infolge örtlicher Handelsverlagerung und negativer externer Effekte eintreten. Im Zusammenhang mit der Diskussion über den Abbau von Reglementierungen kann die Entwicklung freier Wirtschaftszonen als ein praktischer Kompromi\ betrachtet werden, bei dem mÄchtige örtliche Interessengruppen entstehen, die eine partielle Deregulierung gegen die bekannten Interessengruppen, die gegen eine allgemeine Deregulierung sind, durchsetzen können.RésuméSur la théorie des zones d’économie libres. — Dans cet article l’auteur présente une théorie qui est capable d’analyser les effets de bien-Être d’une vaste variété des innovations institutionnelles qui ont de commun qu’elles impliquent la déréglementation ou la réduction des tarifs et taxes d’un nombre des activités économiques qui peuvent Être effectivement séparées des industries réglementées, taxées et protégées desquelles ils forment une part. La déréglementation partielle des activités économiques de cette manière est démontrée de mener à l’expansion du commerce extérieur, mais aussi d’impliquer des coûts potentiels de la diversion géographique de commerce et des externalités négatives. En contexte du débat sur la déréglementation on peut regarder le développement des zones d’économie libres comme compromis pratique créant des groupements locaux d’intérÊts qui peuvent propulser la déréglementation partielle contre les groupements d’intérÊts bienconnus qui s’opposent à une déréglementation générale.ResumenTeoría de areas económicas libres. — Se presenta una teoría capaz de analizar los efectos sobre el bienestar, de una aniplia variedad de innovaciones institucionales que poseen como característíca comÚn, la desregulación de diversas actividades económicas o la disminución de tarifas e impuestos sobre las mismas, que pueden ser separadas efectivamente de la parte de las industrias a las que pertenecen que se encuentren reguladas, protegidas y sometidas a impuestos. Esta forma de desregulación parcial las actividades económicas conduce a una expansión del commercio pero también da lugar a costes potenciales expresados en términos de externalidades negativas y perdida de comercio en algunas zonas. Dentro del debate sobre desregulación, el desarrollo de áreas económicas libres puede considerarse como un compromiso pragmático que produce poderosos grupos locales de interés presionando en favor de una desregulación parcial en contra de otros notorios grupos de interés que se oponen a una desregulación general.

The New Growth Theory and Coasean economics: Institutions to capture externalities

The New Growth Theory and Coasean Economics: Institutions to Capture Externalities. — This paper presents the main theoretical arguments which lead many adherents of the New Growth Theory to the conclusion that externalities in research and development are important for economic growth and warrant government subsidies. In contrast, the authors point to private institutions like associations, company structures and industry clusters which can capture such externalities. An international comparison of private R&D investment and special features of institutions in Switzerland and Japan are in line with this hypothesis. Thus, the argument for R&D subsidies made by the New Growth Theory is considerably reduced.ZusammenfassungDie neue Wachstumstheorie und Coase. Institutionen zum Erfassen externer Effekte. — In dem Aufsatz werden die wichtigsten theoretischen Argumente vorgestellt, aus denen viele Anhänger der neuen Wachstumstheorie schlieβen, daβ Forschung und Entwicklung externe Effekte haben, daher für das wirtschaftliche Wachstum wichtig sind und eine staatliche Förderung rechtfertigen. Die Autoren betrachten diese Folgerung im Lichte privater Institutionen wie Verbände, Unternehmensstrukturen und die regionale Konzentration von Industrien, von denen behauptet wird, daβ sie die externen Effekte, die im Mittelpunkt der neuen Wachstumstheorie stehen, einfangen. Ein internationaler Vergleich von privaten F&E-Investitionen und spezielle Merkmale von Institutionen in der Schweiz und in Japan stimmen mit dieser Hypothese überein. Die Verfasser kommen zu dem Schluβ, daβ die Existenz solcher Institutionen die Berechtigung von Subventionen für Forschung und Entwicklung, wie sie von der neuen Wachstumstheorie befürwortet werden, erheblich verringert.

The Brain Drain: Determinants, Measurement, and Welfare Effects

Theoretical studies of the determinants of migration by skilled persons and the output and welfare effects of such migration on the migrants and the countries of departure and destination. The volume measures the numbers of highly skilled migrants from different countries to the U.S. and Canada, with an analysis of policy alternatives.

The merit of a Canada-US monetary union

Abstract Institutions of a monetary union are described. The union leaves unchanged countries’ international competitiveness and national real incomes. Static gains arise from lower interest rates in Canada and Mexico because national monetary and exchange rate instability are eliminated. There will be lower costs of foreign exchange transactions. Dynamic gains arise in the form of greater labor market discipline, better signals about developing comparative advantage and higher economic growth. Traditional criteria for the optimality of monetary union are considered irrelevant because they rely on economic characteristics, which are endogenous to the monetary system in operation.

The effects of unemployment benefits on U. S. Unemployment rates

ZusammenfassungDie Auswirkungen der Arbeitslosenunterstützung auf die Erwerbslosenquote in den Vereinigten Staaten. —In diesem Aufsatz wird an einem preistheoretischen Modell untersucht, wie die Verfügbarkeit von Arbeitslosenunterstützung die Freizeit-Lohn-Konstellation für den »Durchschnittsarbeiter« verÄndert und geeignet ist, Arbeitslosigkeit zu verursachen. Anhand des Modells wird gezeigt, wie marktmÄ\ige und institutionelle Sicherungen in den Versicherungsprogrammen —wie die Notwendigkeit, eine neue Arbeit zu finden, das Bestehen einer Wartezeit vor dem Empfang der Versicherungsleistungen und die Anforderungen für das Erfüllen der Anspruchsvoraussetzungen —den Anreiz zur Arbeitslosigkeit, der durch Versicherungszahlungen ausgelöst wird, vermindern.Das theoretische Modell führt zu einer Spezifizierung von SchÄtzgleichungen. Es werden aggregierte Zeitreihen-Daten der Vereinigten Staaten für 1951–1972 und ein Querschnitt von U.S.-Bundesstaaten für 1971 benutzt. Dabei ergibt sich, da\ die unabhÄngigen Variablen, die als Determinanten induzierter und zyklischer Arbeitslosigkeit unter den Versicherten vermutet wurden, theoretisch erwartete Vorzeichen und statistisch signifikante Koeffizienten haben.Das wichtigste Ergebnis der empirischen Untersuchung ist, da\ —hÄtte 1972 das VerhÄltnis von Unterstützungszahlungen und Lohnhöhe, der Anteil der versicherten ArbeitskrÄfte und die Beachtung der Anspruchsvoraussetzungen den VerhÄltnissen im »VollbeschÄftigungsjahr« 1955 entsprochen —die Arbeitslosenquote in den Vereinigten Staaten ceteris paribus 5,0 vH statt 5,6 vH betragen hÄtte, d. h. sie wÄre um etwa 11 vH niedriger gewesen. Ein Ähnliches Resultat wurde bei einer Querschnittsregression für die 48 U.S.-Bundesstaaten erzielt.Die Autoren folgern daraus, da\ diese Ergebnisse es noch dringlicher machen, die öffentliche Debatte über ein zweckmÄ\iges VollbeschÄftigungsziel für die Geld- und Fiskalpolitik der Vereinigten Staaten wiederaufzunehmen und Fragen hinsichtlich der optimalen Höhe der Unterstützungszahlungen und der Beachtung der Anspruchsvoraussetzungen zu stellen.RésuméLes effets des bénéfices de chÔmage sur les taux de chÔmage des E.U. —Dans cet article nous développons un modèle de prix théorique qui montre comment la disponibilité des bénéfices d’assurance de chÔmage change la position d’opportunité de revenu vis-à-vis des loisirs avec laquelle on confronte un ouvrier «moyen» et comment elle a une tendance à stimuler le chÔmage. Nous utilisons le modèle de montrer comment les sauvegardes de marché aussi bien que les sauvegardes institutionelles dans les programmes d’assurance par exemple la nécessité de trouver un nouveau travail, l’existence les périodes d’attente avant de recevoir les bénéfices aussi bien que les coûts de se soumettre aux règles d’éligibilité reduisent les incitations de chÔmage créées par les paiements de bénéfice.Le modèle théorique nous conduit à la spécification des équations d’estimation. En utilisant les données agrégées des séries de temps d’E.U. de 1951–1972 et une section transversale des états d’ E.U. en 1971 nous trouvons des signes attendus théoriquement et des coefficients statistiquement signifiants des variables indépendantes desquelles nous avons supposé qu’elles sont les variables déterminantes du chÔmage stimulé et cyclique parmi les assurés.Le résultat le plus important de notre étude empirique est que si en 1972 les bénéfices d’assurance de chÔmage relatifs aux salaires, la couverture des ouvriers et le renforcement des règles d’éligibilité auraient été au niveau de 1955, une année de «plein emploi», puis le taux de chÔmage d’E.U. ceteris paribus aurait été plutÔt 5,0 vis-à-vis le pourcentage actuel de 5,6 ou environ 11 pourcent plus bas. Nous avons obtenu un résultat similaire avec une régression de section transversale des 48 états d’E.U. voisins. Nous conclusons que ces résultats renforcent l’urgence de réouvrir le débat public concernant le but de plein emploi approprié pour les politiques monétaires et fiscales d’E.U. et laissent élever les questions sur les paiements optimum de bénéfice de chÔmage et sur le renforcement des règles d’éligibilité.ResumenLos efectos de los beneficios por desempleo sobre las tasas de desempleo en los EEUU. —En este artículo desarrollamos un modelo de teoría de precios que muestra que la disponibilidad de beneficios de seguros de desempleo produce un cambio en la relación de oportunidad entre ocio e ingreso para un trabajador «promedio» y tiende a inducir desempleo. Se usa el modelo para mostrar cómo el mercado y las garantias institucionales de los programas de seguros, tales como la necesidad de encontrar un nuevo trabajo, la existencia de períodos de espera antes de recibir beneficios y el costo de someterse a las reglas reducen los incentivos en favor de desempleo creados por el pago de beneficios.El modelo teórico lleva a la especificación de ecuaciones estimativas. Usando datos para series de tiempo agregadas de EEUU en el período 1951–1972 y una estimación de sección transversal de los estados norteamericanos en el año 1971, encontramos signos teóricamente esperados y coeficientes estadísticamente significativos para las variables independientes, las que hipotéticamente son las determinantes del desempleo inducido y cíclico entre los asegurados.El resultado más importante de nuestro estudio empírico es que si en el año 1972 los beneficios del seguro de desempleo en relación a los salarios, la cobertura de trabajadores y la imposition de reglas de aceptación hubieran permanecido en el nivel de 1955, un año de «pleno empleo», entonces la tasa de desempleo norteamericana, ceteris paribus, hubiera sido 5.0 p.c. en vez de 5.6 p.c., o alrededor de 11 p.c. más baja. Un resultado similar fue obtenido de una regresión de sección transversal de 48 estados norteamericanos contiguos. Concluimos que estos resultados agregan una urgencia adicional a la reapertura de un debate pÚblico sobre una meta apropiada de pleno empleo para las políticas monetaria y fiscal de los EEUU y levantan preguntas sobre pagos óptimos de beneficios por desempleo y la imposición de reglas de aceptación.

Ricardo and Thornton on the Transfer Mechanism

I. Scope of paper, 292. — II. Basic gold standard model introduced by Hume, 293. — III. Extension of basic model by Ricardo, 294. — IV. Thorntons refinements of theory, 297. — V. Working of models under paper standard, 298. — VI. Analysis of subsidy payments in both models, 300. — VII. Conclusion, 301.

The Taxation of Windfall Gains on Stocks of Natural Resources

As the first main point of this paper we argue that the supply of natural resources is price elastic so that, unlike in the case of land, the taxation of profits due to unexpected price increases leads to inefficiencies. We argue that the precedent setting taxation of windfall profits in Canada causes the truncation of the upper part of the probability distribution of returns expected by investors. As a result they can be expected to lower investment in natural resource industries and keep their funds in other, socially less profitable employment. As a second main point we show that taxation of companies through the forced sale of natural resources in Canada at prices below world opportunity costs causes further welfare costs through the induced overconsumption of these products in Canada.

The reduction of the brain drain: Problems and policies

The problem of the brain drain has penetrated public and official consciousness in many parts of the world more quickly and deeply than most other problems in the post-war world.1 Despite alarm about the brain drain it is astonishing that so few government policies to stop this drain have been promulgated in the less developed countries and practically none has reached the legislative stage in the developed countries. One reason for this official inaction is the fact that the brain drain

The European Community after 1992

From the combination of knowledge and actions, someone can improve their skill and ability. It will lead them to live and work much better. This is why, the students, workers, or even employers should have reading habit for books. Any book will give certain knowledge to take all benefits. This is what this european community after 1992 tells you. It will add more knowledge of you to life and work better. Try it and prove it.

The Economics of the Brain Drain

Publisher Summary This chapter describes the economics of the brain drain. The concept of the brain drain is used to refer to the migration of highly skilled individuals who are trained in one country and take up residence and work in another. During the late 1960s and 1970s the brain drain from developing countries to Western Europe and multinational organizations also became sizable and the phenomenon was recognized as a more general problem. Motives for migration generally and of students and highly skilled workers are complex. Initially during the 1960s evidence on the magnitude of the brain drain was primarily episodic. The brain drain became the source of much public concern in the 1960s and continues to occupy discussions at the United Nations Commission for Trade and Development and other UN agencies because of the following perception of the welfare effects and inequities. In the country of immigration, the brain drain migrants contribute to output exactly what they are paid and use as claim on the output. Therefore, they do not alter the incomes of the people there.