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分散風險的秘密：為何『不把所有雞蛋放在一個籃子』這句話如此重要？
在金融領域，分散投資是將資本分配的一種方法，能有效降低對單一資產或風險的暴露程度。當投資於多樣化的資產時，我們可以減少風險或波動性，最終達到保護投資的目的。如果資產價格變化並非完全同步，那麼多樣化的投資組合通常會比其組成資產的加權平均變異數具有更小的變異性，這讓許多投資者走向了一個更穩健的財務未來。
"別把所有的雞蛋放在一個籃子裡，這句話道出了分散投資的真諦。"
一個簡單的例子可以解釋分散投資的必要性。假設我們將所有的雞蛋放在一個籃子中，若這個籃子意外掉落，那麼所有的雞蛋都會破碎。如果將每一個雞蛋放在不同的籃子裡，雖然跌落一個籃子的風險較高，但同時卻不至於所有的雞蛋都喪失。這樣的比喻在金融投資中同樣適用。
持有單一股票的投資組合往往面臨較高的風險。一隻股票在一年內下滑50%並不罕見，但擁有20種不同股票的投資組合出現如此巨幅下跌的可能性則會大大降低。更進一步，如果這些股票分布在不同的行業、公司規模及資產類型中，風險將進一步分散，減少市場變動對個別股票的影響。
"分散投資的目的就是縮小可能結果的範圍，避免投資集中帶來的風險。"
自1970年代中期以來，許多財務專家也開始倡導地理上的分散投資。將資本分配到亞太和拉美等新興市場，能有效減少整體投資風險，同時有機會獲得更高的回報。在投資多樣化的過程中，即使不保證超越非多樣化投資的回報，分散投資能為投資者提供一定保護，讓他們避開單一資產表現不佳的風險。
在多樣化的投資組合中，所有資產的預期回報可以視為相同。但在現實中，一些資產的表現會優於其他資產，因此如何預測哪種資產表現尚需更多的專業分析。
"透過多樣化，投資者習慣於減少可能的最差表現，卻也失去了獲得最佳單一資產的機會。"
投資的多樣性不需要具體數字支持。有觀點認為持有至少30個股票就能視為多樣化，但有時少數10個精心挑選的股票也能達到此目的。以指數型基金為例，它們大都設計成能涵蓋所有可用資產，旨在讓投資者能獲得市場上的最大多樣化收益。
對於如何最大化你的投資組合的多樣化，專家們建議根據風險來加權投資。如果我們能針對資產的風險進行逆向規劃，那麼所有資產的風險將在組合中達到均衡。這種策略不僅理論可行，實際上也使預測未來風險變得更為簡單。
"資產的相關性在多樣化中扮演重要角色，增加非相關資產的數量能進一步降低投資組合的波動性。"
然而，隨著投資組合資產的急劇增加，風險的分散程度會更顯著。當所持有的投資之間產生正相關時，則可能不會顯著降低投資組合的整體變異，但若是負相關則風險則更容易平衡。這也顯示出每個投資者在選擇資產時，都應考量各資產之間的關聯度，以期獲得最佳的分散效果。
分散投資不僅減少了資產可能出現的下跌風險，還提供了一定程度的損失保護。這樣的策略為投資者提供了相對穩健的成長機會，持久的財務規劃也因此得以執行。在這個日益多變的市場環境中，我們每一位投資者應如何考量自己的投資組合以實現最佳的分散效果呢?
