Language
Country/Area
No result found
将来の金融災害？流動性リスク管理で身を守る方法は？
流動性リスクは、金融分野でますます懸念される問題です。グローバル市場の急速な変化に伴い、投資家はますます頻繁な流動性を含む、新しい課題とジレムに直面しています。流動性リスクは、特定の期間に市場価格に影響を与えることなく、資産を迅速に取引できないため、単純に理解できます。このリスクの広がりは、投資家が潜在的な激しい打撃にかかる可能性があるため、このリスクを効果的に管理する方法は、現在の財務管理において重要な問題になりました。
流動性リスクは単純な価格の急落ではなく、市場参加者の間で取引する意欲の欠如です。
流動性リスクの種類
流動性リスクは、一般に、市場の流動性リスクと資本流動性リスクに分けることができます。市場の流動性リスクとは、市場での取引が不足しているため資産を販売できないことを指しますが、資本流動性リスクとは、資産が成熟したときに債務を履行できないことを指します。
明確な流動性埋蔵量の導入とVAR計算の保持期間の延長は、流動性リスクに対処するための効果的な戦略です。
流動性リスクの原因
流動性リスクの出現は、しばしば市場の需要が不十分であることに起因します。これは、市場が十分なカウンターパーティを提供できず、投資家が資産を取引したいが買い手を見つけることができないときに、新興市場または低ボリューム市場で特に顕著です。
流動性リスクは、しばしば他のリスクと絡み合っており、全体的なリスクをさらに悪化させます。
流動性リスクの管理方法
現在の金融環境では、効果的な流動性リスク管理戦略を開発することが重要です。効果的な方法は、特定の重要な相手がデフォルトである場合、毎日のキャッシュフローの予測とストレステストを実施することです。
シナリオ分析は、機関が将来直面する可能性のある流動性の問題を特定するのに役立ちます。
流動性リスクの資産に対する影響
投資家は、資産の流動性が市場価格に影響を与えるだけでなく、投資家が緊急時に迅速に資産を処分できない可能性があるため、流動性リスクの影響に注意を払う必要があります。流動性が不十分な資産は、市場分析プロセスで無視される可能性のある負担のようなものですが、潜在的なリスクを過小評価することはできません。
流動性が低い資産は、市場が不安定な場合、さらにリスクを増加させます。
症例分析
過去の金融イベントを思い出して、流動性リスクの真の影響を見ることができます。たとえば、2007年、ノーザンロックバンクは流動性の問題により危機に陥り、その資産が当時お金を失っていなかったとしても、契約を更新できないため、すぐに崩壊しました。
潜在的な危機に対処するには、良好な財政状態で永続的な流動性クレジットを確立する必要があります。
要約
金融市場の進化として、流動性リスクはますます明白になりつつあり、投資家は自分のリスク管理意識を強化する必要があります。流動性の問題は、絶えず変化する高周波取引、世界的な投資、市場参加者によってより複雑になります。この高い情報の時代には、効果的な管理戦略を見つけることが緊急です。流動性のリスクに効果的に対応するための将来の財政的変動に明確な道を見つけることができますか？
