Michael Kohlhaas

The effects of environmental fiscal reform in Germany: a simulation study

This paper presents the first comprehensive, model-based impact analysis of the German environmental fiscal reform, addressing the effects on CO2 emissions, economic growth, employment, and personal income distribution. Both an econometric input–output model and a dynamic computable general equilibrium model are applied in order to enhance the credibility of our results. The macroeconomic results are linked with a micro-simulation model of the household sector, so that detailed household data can be used to determine the effect of the environmental fiscal reform on personal income distribution. We find a small ‘double dividend’ in that energy consumption and CO2 emissions decrease while employment rises. The impact on economic growth is found to be minimal. The fear that the environmental fiscal reform might interfere with the goals of social and income-distribution policy is found to be largely unjustified.

German industry's voluntary commitment to reduce CO2 emissions — No substitute for an active policy against climate change

ConclusionOn the basis of current studies it can be concluded that the offers made by sections of German industry promise no more than can anyway be expected due to the trend decline in specific energy consumption. Moreover, it must be borne in mind that it is only the energy-intensive sectors that have made such a commitment. Voluntary commitments limited to a small number of branches cannot substitute for the broad-based climate-protection concepts put forward by the Enquête Commission set up by the German Bundestag. If the Federal Government is concerned about its environmental credibility it should not refrain from pursuing an active policy to counter climate change.

Methoden und Grenzen der modellgestützten Analyse wirtschaftspolitischer Strategien

Zur Analyse wirtschaftspolitischer Masnahmen werden haufig computergestutzte Modelle eingesetzt. Modelle sind ein vereinfachtes Abbild der Volkswirtschaft, das ein „ahnliches Verhalten“ aufweist wie das Originalsystem. Durch Experimente mit dem Modell werden dann Ruckschlusse auf die Reaktion der Volkswirtschaft auf veranderte Rahmenbedingungen gezogen. Computergestutzte Modelle erlauben, grose Datenmengen zu verarbeiten und komplexe Systeme zu analysieren. Sie verbessern so das Verstandnis fur die quantitativen Zusammenhange in der Volkswirtschaft.

Vergleich der Ergebnisse und Beurteilung der ökologischen Steuerreform

Modellanalysen zu den potentiellen Wirkungen einer okologischen Steuerreform fur Deutschland haben zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen gefuhrt.68 Dies liegt zum Teil daran, dass verschiedene Szenarien einer okologischen Steuerreform untersucht wurden. Aber auch wenn gleiche Szenarien zugrunde gelegt wurden, sind teilweise erhebliche qualitative und quantitative Unterschiede aufgetreten.69 Im Rahmen dieser Untersuchung wurden daher zwei gesamtwirtschaftliche Modelle eingesetzt, die unterschiedlichen Modellklassen angehoren, um zu prufen, inwiefern die Ergebnisse von dem gewahlten Modelltyp abhangen. Fur die Ermittlung der personellen Verteilungseffekte wurde ein drittes Modell eingesetzt, das fur derartige Berechnungen besonders geeignet ist.

Ökologische Steuerreform und wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Analyse der okologischen Steuerreform erfolgt mit Hilfe der Szenariotechnik, indem einem Referenzszenario ein Steuerszenario gegenubergestellt wird. Die Annahmen, die in diese beiden Szenarien einfliesen, sind weitgehend deckungsgleich, mit Ausnahme der Komponenten, die im Steuerszenario die okologische Steuerreform reprasentieren.

Simulationen: Modelle und Ergebnisse

Das Modell PANTA RHEI zahlt zur Klasse der okonometrischen Input-Output-Modelle. Es basiert auf dem disaggregierten okonometrischen Simulations- und Prognosemodell INFORGE (INterindustry FORecasting GErmany). Das Modell unterteilt die Volkswirtschaft in 58 Produktionsbereiche — entsprechend der Input-Output-Statistik fur Deutschland. Die Versionen PANTA RHEI I (Meyer/Ewerhart 1998) und PANTA RHEI II (Meyer/Bockermann/Ewerhart/Lutz 1998, Lutz 1998) sind Modelle fur Westdeutschland, wahrend das in Meyer/Bockermann/Ewerhart/Lutz (1999) ausfuhrlich dokumentierte Modell PANTA RHEI III Gesamtdeutschland abbildet.48

Economic Effects of an Ecological Tax Reform

The need to realize sustainable economic development, which preserves the basis for human existence, is now widely recognized. Natural resources must be used more economically and the burden on the environment eased. The traditional instruments of environmental policy, in particular the use of command and control measures, are inadequate for this purpose and induce economic costs which are unnecessarily high. In the light of this, an ecological reform of the taxation system involving the greater use of environmental charges is a demand which has been frequently raised in the environmental discussion. Such a reform, it is argued, would enable environmental objectives to be realized more efficiently. The revenue from such taxes is to be refunded to those social groups paying the tax, or other taxes or charges are to be reduced to a corresponding extent. In this way, negative economic or social side-effects of environmental charges can be mitigated, and a “double dividend” can be obtained by reducing distortions that are caused by existing “traditional” taxes.