Seev Hirsch

R&D intensity and export performance: A micro view

ZusammenfassungF & E-Intensität und Exportleistung: Eine mikroökonomische Betrachtung. — Der Aufsatz beschäftigt sich mit Unternehmen, die technische Neuerungen betreiben, um exklusive Informationen über neue Produkte oder Verfahren zu erwerben, mit denen sich auf den Märkten Renten abschöpfen lassen. Die Eigentumsrechte an ihrem Wissen veranlassen die Unternehmen, sich wie Monopolisten zu verhalten. Wie sich innovatorische und nichtinnovatorische Unternehmen auf den Exportmärkten verhalten, wird in einem theoretischen Rahmen dargelegt. Daraus ergibt sich die Hypothese einer positiven Korrelation zwischen Innovationsintensität und Exportwachstum. Diese These wird mit Hilfe von Daten getestet, die aus einer Stichprobe von über hundert Firmen gewonnen wurden, die in Israel zwischen 1975 und 1981 im zivilen Bereich Forschung und Entwicklung betrieben.RésuméIntensité de R&D et performance exportatrice: une micro-vue. - Cet article se concentre sur l’entreprise s’engageant à l’innovation technologique pour gagner l’information de propriétaire sur produit ou procédé de fabrication qu’on peut utiliser pour tirer des rentes du marché. Le savoir propriétaire incite les innovateurs de se comporter comme monopolistes. Les auteurs développent un cadre théorique qu’on applique pour comparer les politiques exportatrices des entreprises innovantes et non-innovantes et qui mène à l’hypothèse d’une positive correlation entre l’intensité d’innovation et la croissance exportatrice. Les auteurs testent cette thèse empiriquement en utilisant des données collectionnées d’un échantillon de plus que cent entreprises engagés à la recherche et le développement civile en IsraËl pendant la période 1975–1981.ResumenIntensidad de investigatión y desarrollo y exportaciones: un enfoque microeconómico. — Este trabajo se concentra en la empresa innovadora que participa en la innovation tecnológica con el fin de adquirir informaciones exclusivas sobre productos y procesos con los cuales podrÌan extraerse rentas del mercado. Estas informaciones permiten que los innovadores se comporten como monopolios. En este trabajo se desarrolla un marco teórico que es utilizado para comparar la política de exportaciones de empresas innovadoras y no innovadoras; se predice una correlatión positiva entre la intensidad de innovatión y el crecimiento de las exportaciones. Esta predictión es sometida a un test empírico con datos de una muestra de más de cien empresas isrealíes activas en investigatión y desarrollo pertenecientes al período 1975–1981.

Sales Stabilization Through Export Diversification

FOLKLORE has it that foreign markets are more risky than domestic markets because of political, economic, and social instability abroad. A normative implication of this belief, sometimes mentioned in the literature, is that a firm must establish itself in the domestic market before venturing into foreign markets; otherwise, it is argued, the inherent instability associated with exports might seriously damage the firms operations. It is shown here that such implications are at variance with the diversification principle in portfolio theory. Specifically, an individual project might be very risky, yet its incorporation with other projects may decrease the overall risk of the portfolio. The overall risk of a group of projects is affected mainly by the relationships among these projects and only slightly by the individual riskiness of each. The hypothesis advanced in this study was that exports, through market diversification, tend to stabilize the firms sales, and the larger the spread of these exports over several markets the more stable the sales. This hypothesis was tested on data selected from a sample of about 500 firms in Denmark, the Netherlands, and Israel. Results of the test were consistent with the hypothesis: sales stability and diversification of exports are indeed positively correlated.

Firm size and export performance

Abstract Economic analysis based on the Theory of the Firm shows that the exporting firm can be conceptualized as a discriminating monopolist, facing several demand curves. The analysis shows that under these conditions, and assuming certainty, the larger the firm, the higher the ratio of exports to total sales. When uncertainty is introduced into the model, the conclusion regarding the relationship between size and the ratio of exports to sales is reinforced. Large firms can afford to assume more risks than small ones; in addition, their risks from foreign operations are less than those of small firms because the large firms benefit from economies of scale in foreign marketing. Consequently, the risk premium demanded by large firms from foreign marketing is less than the premium insisted upon by small firms. Large firms therefore tend to export a higher share of their output. These theoretical constructs are confirmed by empirical analysis performed on a sample of several hundred firms from six industries in Denmark, Holland and Israel. The figures confirm, with few exceptions, that the size of firms is indeed positively correlated with the ratio of exports to sales. The normative conclusion which can be drawn from the above is that economic policy-makers who wish to increase the export potential of industrial firms, should adopt policies which will encourage large firms to come into being through mergers, take-overs or simply fast growth.

Services and service intensity in international trade

ZusammenfassungDienstleistungen und DienstleistungsintensitÄt im interna-tionalen Handel.- Der Aufsatz vergleicht die Eigenschaften von Gütern und Dienstlei-stungen und zeigt, da\ brauchbare Unterscheidungen mit Hilfe des Konzepts eines “SimultanitÄtsfaktors” gewonnen werden können, der aus dem Zusammenwirken von Produzenten und Konsumenten von Dienstleistungen herrührt. Es wird ein Ansatz entwickelt, der Güter und Dienstleistungen in einem einzigen analytischen Rahmen zusammenfa\t. Dieser Rahmen, welcher sowohl heimische als auch internationale Transaktionen umfa\t, enthÄlt überprüfbare Hypothesen zur Handelbarkeit von Dienstleistungen und von Gütern unterschiedlicher DienstleistungsintensitÄt. Au\er-dem werden zusÄtzliche Anwendungen des Ansatzes auf die Handelspolitik und auf die Strategie von international tÄtigen Finnen betrachtet.RésuméServices et l’intensité de service en commerce international. - Cet article compare les caractéristiques des biens et services et démontre que des distinctions utiles peuvent Être déduites par l’application du concept du «facteur de simultanéité» qui est dérivé de l’interaction entre les producteurs et les consommateurs des services. Une approche qui combine les biens et les services dans un seul cadre est développée. Le cadre qui inclut des transactions locales et internationales contient des hypothèses testables regardant la commerciabilité des services et des biens à différentes intensités de service. Des applications additionnelles à la politique commerciale et à la stratégie des entreprises engagées en transactions internationales sont aussi considérées.ResumenServicios y la intensidad de servicios en el comercio international. - En este trabajo se comparan las caracteristícas de bienes y servicios y se muestra que distinciones significativas pueden ser deducidas utilizando el concepto de «factor simul-taneidad» derivado de la interactión entre productores y usuarios de los servicios. Se desarrolla un enfoque que combina bienes y servicios en un marco Único. El marco que comprende transacciones nationales e internationales genera hipótesis empíricas en relación a la comerciabilidad de servicios y bienes con diferente intensidad de servicios. Asimismo se consideran aplicaciones adicionales a la política comercial y la estrategia de empresas que partitipan en las transacciones internationales.

Capital or technology? Confronting the neo-factor proportions and neo-technology accounts of international trade

ZusammenfassungKapital oder Technologie? Eine Gegenüberstellung der Neofaktorproportionen- und NeotechnologieansÄtze zur ErklÄrung des internationalen Handels. — In dieser Arbeit wird die Frage behandelt, ob Technologie und technologischer Fortschritt durch das Hinzufügen von zusÄtzlichen Variablen in die bekannten und eleganten neoklassischen Handelsmodelle adÄquat erfaβt werden können oder ob die vielfÄltigen ZusammenhÄnge zwischen den Variablen, die die Technologie darstellen, und zwischen Technologie und komparativen Vorteilen erst prÄzisiert werden müssen, um die Handelsströme hinreichend erklÄren zu können.Die Beantwortung dieses Fragenkomplexes wird sowohl auf theoretischer als auch auf empirischer Ebene versucht. Im empirischen Teil werden verschiedene Kapital und Technologie reprÄsentierende Variable (definiert im Teil II) im Hinblick auf ihre FÄhigkeit verglichen, tatsÄchliche komparative Vorteile zu schÄtzen (Teil IV). Im theoretischen Teil werden die Erkenntnisse daraufhin überprüft, ob sie mit dem Neofaktorproportionenansatz konsistent sind oder ob Änderungen angebracht sind (Teil V).Abschlieβend werden zwei Fragen angesprochen: i. Welche Formulierung (der Neofaktorproportionen- oder der Neotechnologieansatz) bietet Wirtschaftsexperten eine gröβere Hilfestellung bei der Suche nach geeigneten Kriterien, um die PrioritÄten verschiedener Industrien aufgrund ihrer potentiellen komparativen Vorteile festzusetzen ? 2. Welche weiteren wirtschaftspolitischen Implikationen folgen aus der Diskussion ?RésuméCapital ou technologie? Une confrontation de deux explications de l’échange international. — Cet article essaye de trouver une réponse à la question si la technologie peut Être représentée d’une manière adéquate en introduisant des variables supplémentaires dans les modèles néoclassiques de l’échange international ou si la relation compliquée entre les variables qui constituent la technologie ainsi qu’entre la technologie et l’avantage comparatif doit Être exprimée plus explicitement si une explication correcte est demandée.L’article contient une analyse empirique et théorique. Sur le plan empirique, l’auteur compare l’accomplissement des divers indicateurs du capital et de la technologie (définis dans la section II) en ce qui concerne la prévision des avantages comparatifs actuels (section IV). Sur le plan théorique, l’auteur examine si les résultats sont compatibles avec la théorie de la dotation relative en facteurs ou si des modifications sont à proposer (section V).La dernière section est adressée á deux questions: (i) Quelle formulation l’approche de la dotation relative en facteurs ou l’approche de la technologie — peut donner le plus grand aide aux planificateurs qui cherchent des critères applicables pour l’assignation des priorités aux industries différentes sur la base de leurs avantages comparatifs potentiels ? (2) Quelles d’autres implications résultent de la discussion ?ResumenCapital o tecnología? Una confrontación de dos posiciones explicativas del comercio internacional: la neo-tecnológica y la neo-proporcionista de factores. — El presente trabajo trata de contestar la pregunta si la tecnología y el cambio tecnológico pueden ser adecuadamante representados mediante la introducción de variables adicionales en el familiar y elegante modelo de comercio neoclásico, o si la complicada relación entre las variables que representan la tecnología, como también la relación entre tecnologia y ventajas comparativas deben aislarse explfcitamente, si es que queremos tener un adecuado entendimiento de los patrones de comercio.Este trabajo busca una contestación para la pregunta anteriormente mencionada en dos niveles: empirico y teórico. A nivel empírico se compara el comportamiento de diferentes indicadores para capital y tecnología (definidos en sección II) como predictores de los patrones de ventajas comparativas reales (sección IV). A nivel teórico se examina si los resultados son consistentes con la posición neo-proporcionista de factores, o si es necesario sugerir modificaciones (sección V).La sección final se refiere a dos preguntas: I. — ¿ Qué formulación (la posición neo-proprocionista de factores o la posición neo-tecnológica) es más util para los planificadores económicos en la bÚsqueda de criterios adecuados para asignar prioridades a diferentes industrias sobre la base de sus ventajas comparativas potenciales ? 2. — ¿ Que otras implicaciones de política surgen de la presente discusión ?

Peacemaking and Vested Interests: International Economic Transactions

Two neighboring countries which have been at war with each other decide to make peace. Their governments undertake to allow their citizens to engage in trade and other economic transactions. This article considers the impact of different bilateral transactions on the welfare of producers and consumers in the two countries and hence on their attitude toward peace. Distinction is made between the effects of different kinds of transactions, including those involving existing and new trade as well as existing and new productions. Special reference is made to the recent Egyptian-Israeli peace effort.

THE ARAB-ISRAELI TRADE POTENTIAL: THE ROLE OF DISTANCE-SENSITIVE PRODUCTS

Distance-sensitive products have a significant role in trade be tween neighboring countries that have not traded with each other because of political or economic reasons. Products that are sensitive to geographic distance are expected to become tradable between such countries, even though they may not be traced by common compara tive advantage measurements based on Hecksher-Ohlin theory. This effect is implemented in an attempt to forecast Arab-Israeli trade potential, together with the effect of economic distance. Economic distance in this case refers to products that are less affected by the Linder effect. The sensitivity of 66 different industries to economic and geographic distance is calculated by a gravity-type regression model that is based on Austria data and implemented in a later stage to predict candidate industries for trade between Israel and its Arab neighbors. Industries that will be characterized by high sensitivity to geographic distance and low sensitivity to economic distance are the best candidates for such trade.

Determination of trade flows and choice of trade partners: Reconciling the Heckscher-Ohlin and the Burenstam Linder models of international trade

ZusammenfassungDie Bestimmung der Handelsströme und Auswahl der Handelspartner: Wie man die Au\enhandelsmodelle von Heckscher-Ohlin und von Burenstam Linder in Einklang bringt. — In der Au\enhandelsliteratur werden zwei AnsÄtze zur Bestimmung der komparativen Vorteile unterschieden: (i) das Heckscher-Ohlin-Modell, das die relative Verfügbarkeit der Produktionsfaktoren als die ent-scheidende Determinante der Handelsbeziehungen ansieht; und (ii) das Burenstam Linder-Modell, das untersucht, wie sich gleichartige PrÄferenzen der Konsumenten in der Nachfrage und im internationalen Handel niederschlagen. Dieser Artikel verbindet beide AnsÄtze in einem einzigen Modell, in dem jeder der beiden AnsÄtze nur einen Spezialfall darstellt. In dem Aufsatz wird die Bedeutung des gemeinsamen Modells für die Handelsströme, die Konsummöglichkeiten und die Relation zwischen dem Au\enhandel und der Grö\e einer Volkswirtschaft analysiert. Im empirischen Teil wird demonstriert, wie nützlich das Modell bei der Vorhersage des Handels mit unterschiedlichen Produktgruppen ist.RésuméLa détermination des flux d’échanges et le choix des partenaires com-merciaux: La réconciliation des modèles de l’échange international de Heckscher-Ohlin et de Burenstam Linder. — La littérature sur les échanges internationaux distingue entre deux approches à la détermination de l’avantage comparatif: (i) le modèle de Heckscher-Ohlin qui regarde l’abondance relative des facteurs de production comme déterminant principal des relations commerciales; (ii) le modèle de Burenstam Linder qui examine la similarité des préférences des consommateurs comme elle est reflétée sur la situation de demande et les effets sur le commerce extérieur. Cet article incorpore les deux approches dans un seul modèle dans lequel chaque approche constitue un cas spécial. L’article examine les implications du modèle unifié pour les relations commerciales, les possibilités de consommation et le rapport entre les échanges internationaux et la dimension de l’économie. La section empirique démontre l’utilité du modèle pour prédire les relations commerciales des différents groupes des biens.ResumenDetermination de los flujos comerciales y la elección de los socios comerciales: Reconciliando los modelos de comercio international de Heckscher-Ohlin y Burenstam Linder. — La literatura del comercio internacional distingue entre dos planteamientos para la determinatión de las ventajas comparativas: (i) el modelo de Heckscher-Ohlin, que considera la abundancia relativa de factores de production como el determinante más importante para el patrón de comercio; (ii) el modelo de Burenstam Linder, que examina las similitudes en los gustos re-flejados en el acondicionamiento de la demanda y su impacto sobre el comercio. En este artículo se incorporan los dos planteamientos dentro de un modelo Único en el que cada uno constituye un caso especial. El artículo examina las implicaciones del modelo unificado para los patrones de comercio, posibilidades de consumo y la relatión del comercio con respecto al tamaño del país. La parte empírica del artículo demuestra la utilidad del modelo para predecir patrones de comercio de distintos grupos de productos.

Effects of knowledge and service intensities on domestic and export performance

ZusammenfassungDer Einfluß der Wissens- und Dienstleistungsintensität von Industrien auf deren Markterfolge im In- und Ausland. - Dieser Aufsatz prüft die These, daß die Markterfolge eines Unternehmens von dessen Wissens- und Dienstleistungsintensität abhängen. Der Besitz von Kenntnissen verschafft die Möglichkeit, auf dem Markt Monopolrenten für die Einmaligkeit von Produkten abzuschöpfen, aber spezifische Kenntnisse können auch in Dienstleistungen enthalten sein, die mit denselben Produkten verbunden sind. Um für die Käufer von Nutzen zu sein, müssen solche Produkte (z.B. Computer) an spezifische Dienstleistungen gekoppelt sein. Die Marktmacht wird durch das Ausmaß beeinflußt, in dem solche Dienstleistungen von der Herstellerfirma kontrolliert werden. Eine empirische Untersuchung auf der Grundlage von Daten für 14 israelische Elektronikfirmen im Zeitraum 1977–1983 bestätigt die Hypothese, die aus dem Modell abgeleitet wurde.RésuméEffets des intensités des connaissances et de service sur la performance locale et exportatrice. - L’article examine la thèse que la performance du marché est déterminée par l’intensité des connaissances et de service. Les connaissances propriétaires le rendent possible de tirer des rentes du marché si elles sont incorporées en biens caractérisés d’un certain degré d’unicité, mais elles sont aussi contenues en services associés avec ces mÊmes biens. Pour Être utile aux acheteurs, tels biens (par example computers) ont besoin des services spécifiques. Le pouvoir du marché est influencé au mesure du contrÔle que l’entreprise exerce sur tels services associés. Une analyse empirique basée sur des données obtenues de 14 entreprises électroniques israéliens pour la période 1977–1983 confirme l’hypothèse spécifique dérivée du modèle.ResumenLos efectos de la intensidad de conocimiento y servicios sobre la economía y las exportaciones. - Este trabajo examina la hipótesis de que el funcionamiento del mercado está determinado por la intensidad de conocimiento y de servicios. Conocimientos patentados ofrecen la posibilidad de extraer rentas del mercado, si están incorporados en productos que gozan de un cierto grado de unicidad o contenidos en servicios asociados a estos productos. Para ser Útiles para el consumidor, tales productos (computadoras) deben estar acompañados por servicios específicos. La positión de una empresa en el mercado depende del grado en el cual la empresa contróla los servicios asociados. Un análisis empírico a partir de datos sobre 14 empresas electrónicas israelíes, cubriendo el período 1977–1983, confirma la hipótesis derivada del modelo.

Factor intensity reversals: Conceptual experiments with traded goods aggregates

ZusammenfassungDas Umschlagen von FaktorintensitÄten: Gedankenexperimente mit Au\enhandelsaggregaten. — In diesem Aufsatz wird das Umschlagen von FaktorintensitÄten behandelt, wobei versucht wird, übereinstimmung mit der allgemeinen Gleichgewichtsaussage des Heckscher-Ohlin-Theorems herzustellen. Die Arbeit konzentriert sich auf die Exporte und Importe einer Volkswirtschaft, die sich aus allen mit der übrigen Welt gehandelten Industriegütern zusammensetzen. Die Stichprobe besteht aus 27 Volkswirtschaften, die nach verschiedenen Entwicklungsstadien geordnet sind, und den Vereinigten Staaten als Referenzsystem.Das Neue dieser Studie liegt in dem gedanklichen Experiment, da\ die importkonkurrierenden und exportorientierten Bereiche der heimischen Produktion auf die Produktion einer auslÄndischen Referenz-Volkswirtschaft, nÄmlich der Vereinigten Staaten, umgestellt werden. In der Tat wird gefragt, welche relativen FaktorintensitÄten die Export- und Importgrö\en eines Landes haben würden, wenn bei der Gewichtung die relativen FaktorintensitÄten der Vereinigten Staaten anstelle der örtlichen IntensitÄten eingesetzt würden: Eine Verschiebung der relativen IntensitÄten in den exportorientierten und importkonkurrierenden Produktionszweigen nach einer solchen Substitution zeigt an, da\ die Aggregate der gehandelten Güter (gewichtet mit dem Anteil am Handelsvolumen der einzelnen LÄnder) ein Umschlagen der FaktorintensitÄten aufweisen. Auch ein ergÄnzender Vergleich wird durchgeführt: Bei der Bildung der Au\enhandelsaggregate der Vereinigten Staaten werden örtliche (nicht US-) relative FaktorintensitÄten substituiert. In diesem Fall zeigt das Gedankenexperiment, ob die exportorientierten und importkonkurrierenden Bereiche der Vereinigten Staaten ihre relativen FaktorintensitÄten behalten, wenn der Produktionsstandort der betreffenden Industrien in jede der anderen 27 Volkswirtschaften verlegt wird.RésuméLes renversements de l’intensité de facteur: Expérimentations conceptionelles avec des agrégats des biens commerces. — Cet article reporte sur une étude des renversements de l’intensité de facteur dans laquelle nous essayons de gagner consistance avec la constatation d’équilibre général du theorème de Heckscher-Ohlin. L’approche, que nous prenons, se concentre sur le composite d’exportation et d’importation d’une économie construit de tous les biens d’industrie qui sont commercés avec le reste du monde. L’échantillon consiste des vingt-sept économies, classifiées par des différents degrés de développement, plus les Etats Unis qui jouent un rÔle de référence.Les nouveau de cette étude est l’expérimentation conceptionelle de transférer les agrégats d’exportation et aussi bien que les agrégats qui concurrent avec les importations de chaque pays de la production locale à la production dans une économie étrangère, les Etats Unis. Effectivement nous demandons quelles les intensités relatives de facteur d’un composite d’exportation et d’importation d’une économie seraient, si les intensités relatives de facteur des E. U. seraient substituées au cours du procès de pondération par des intensités locales: une conversion des intensités relatives de la production d’exportation aussi bien que de la production qui concurre avec les importations indique que les agrégats des biens commercés (définis, suivant les poids de quantité de commerce des économies individuelles) exhibent un renversement de l’intensité de facteur. Nous entreprenons aussi une comparaison complémentaire: les locales intensités relatives de facteur (non-E.U.) sont substituées dans la construction des agrégats des biens commercés des E. U. Dans ce cas, l’expérimentation conceptionelle symétrique répond à la question si les agrégats d’exportation et lesquels, qui concurrent avec les importations des E. U. préservent leurs intensités relatives de facteur si le lieu de fabrication des concernantes productions industrielles soit transféré à chacune des autres vingt-sept économies.ResumenReversiones de intensidad de factores: experimentos conceptuales con agregados de bienes comerciables. — Este artículo informa acerca de un estudio referente a reversiones de intensidad de factores, en el cual se busca una consistencia con el enunciado de equilibrio general teorema de Heckscher-Ohlin. El acercamiento elegido se centra sobre los componentes de importación y exportación de una economía constituidos por todos los bienes industriales comerciados con el resto del mundo. La muestra consiste de 27 economías, clasificadas de acuerdo a varias etapas de desarrollo, más los EEUU que sirven como país de referencia.La novedad de este estudio es el experimento conceptual de transferir los elementos que compiten con las importaciones y de exportación de cada economía, de la producción interna a la producción en una economía de referencia extranjera, los EEUU. En efecto, nosotros preguntamos cuáles serían las intensidades relativas de factores de los elementos de exportación e importación de una economía, si en el proceso de ponderatión se substituyeran las intensidades relativas de factores de los EEUU por intensidades locales. Un cambio en las intensidades relativas del producto de exportación o de competencia con las importaciones después de dicha substitutión indica, que loselementos de bienes comerciables (definidos de acuerdo a las ponderaciones de cantidad de comercio de cada economía individual) exhiben una reversión en la intensidad de factores. También se hace una comparación complementaria: intensidades de factores locales (distintas de los EEUU) relativas se sustituyen en la construction de agregados de bienes comerciados de los EEUU. En ese caso, el experimente conceptual simétrico da contestatión a si los agregados de exportación o competidores con las importaciones mantienen sus intensidades relativas de factores cuando la ubicación de la productión de los productos industriales subyacentes es trasladada hacia cada una de las demás 27 economías.