Ulrike Stein

Macroeconomic Implications of the German Short-time Work Policy during the Great Recession

Despite a sharp fall in GDP, German employment in terms of employees stayed remarkably robust during the Great Recession. At the same time, hours worked per employee declined significantly. This is seen as the core of the German employment ‘miracle’. A general discussion arose about the reasons behind this astonishing labour market performance and the role of short-time work (STW) as a kind of exportable panacea. In this article we look at the macroeconomic implications of STW and other measures of internal flexibility, in particular focusing on the quantification of safeguarded jobs during the crisis. We find that STW played an important role and helped to safeguard employment in Germany during the Great Recession. However, we show that other measures of internal flexibility (working time accounts, contractual arrangements on working time reductions, reduction of overtime) were equally important. Together with STW these instruments saved around 1 million jobs. To explain and understand the German success story, the features of the German core model – with a strong employer–employee relationship of mutual trust, strong employment protection, traditional standard working contracts and strong works councils at the firm level – are of key importance.

Ungleichheit unter der Lupe: Eine Dekomposition der Erwerbseinkommen

Abstract Die Ungleichheit der Haushaltsnettoeinkommen in Deutschland ist bis 2005 stark angestiegen, die der Erwerbseinkommen sogar bis ins Jahr 2010. Den Erwerbseinkommen kommt als wichtigster Bestandteil der Haushaltseinkommen eine zentrale Rolle zu. Die Aufschlusselung der Haushaltseinkommen in verschiedene Einkommenskomponenten zeigt die der Erwerbseinkommen fur verschiedene Einkommensschichten auf und verdeutlicht wie sie sich uber die Zeit verandert haben. Zudem zeigt eine Dekompositionsanalyse, dass die Zunahme der Erwerbseinkommensungleichheit zwischen 1995 und 2014 auf die divergierenden durchschnittlichen Erwerbseinkommen der verschiedenen Gruppen auf dem Arbeitsmarkt und etwas abgeschwacht auf die zunehmende Erwerbseinkommensheterogenitat innerhalb der einzelnen Gruppen zuruckzufuhren ist. Ohne die ungleichheitsreduzierende Wirkung der Veranderungen in der Beschaftigungsstruktur ware die Ungleichheit nach 2010 sogar noch weiter gestiegen. Inequality and the Role of Earnings: A Decomposition-A...