Language
Country/Area
No result found
تبدو بيانات عادية، لكنها تخفي تأثير "الذيل السمين" المذهل. هل تعرف ما هو؟
في حياتنا اليومية، تبدو البيانات دائمًا وكأنها تتبع قواعد معينة، خاصة في مجالات الاقتصاد والمالية. ومع ذلك، وراء هذه البيانات، قد يكون هناك تأثير مخفي غير معروف "الذيل السمين". يشير هذا التأثير إلى أنه في بعض التوزيعات الاحتمالية، تكون احتمالية الأحداث المتطرفة أعلى بكثير مما يمكن التنبؤ به من خلال نموذج التوزيع الطبيعي التقليدي، وهذا لا يؤثر فقط على تقييم المخاطر، ولكن له أيضًا تأثير مباشر على قراراتنا الاستثمارية. تأثير.
تظهر بعض الأبحاث أنه بالمقارنة مع التوزيع الطبيعي المشترك، فإن احتمالية الأحداث المتطرفة في التوزيع الذيل الدهني تزداد بشكل كبير، مما يجعل العديد من النماذج المالية تواجه تحديات في التطبيقات العملية.
يكمن جوهر تأثير الذيل الدهني في سمك الذيل، ومقارنة بالتوزيع الطبيعي التقليدي، يتحلل الذيل ببطء. وهذا يعني أن السيناريوهات التي يحدث فيها توزيع ذو ذيل سمين يمكن أن تخلق مخاطر أعلى من خلق أكثر من تقلبات تربيعية. في الواقع، عندما تواجه تحركات السوق خارج النطاق الطبيعي، غالبًا ما تكون هذه الحركات مدفوعة بتوزيعات ذيل الدهون بدلاً من نماذج البيانات التقليدية.
في الأسواق المالية، يفترض المستثمرون غالبًا أن سلوك السوق يتبع التوزيع الطبيعي ويقومون بصياغة استراتيجيات إدارة المخاطر وفقًا لذلك. ومع ذلك، فإن ما يسمى بـ "أحداث الانحراف المعياري الخمسة" تعتبر من غير المرجح أن تحدث في التوزيع الطبيعي، ولكن في التوزيع ذو الذيل السمين، يكون الاحتمال الفعلي لهذه الأحداث أعلى بكثير. وتؤدي مثل هذه الاختلافات المعرفية إلى تنبؤات غير دقيقة من جانب العديد من نماذج المخاطر المالية، لأنها تفشل في أن تأخذ في الاعتبار التأثير المحتمل للأحداث المتطرفة.
لقد أشار العديد من العلماء، مثل بينوا ماندلبروت ونسيم نيكولاس طالب، إلى أوجه القصور في نموذج التوزيع الطبيعي التقليدي في التنبؤ بمخاطر السوق المالية، ودعوا إلى استخدام توزيعات الذيل السمين لفهم عوائد الأصول بشكل أفضل.
إذا نظرنا إلى الأحداث التاريخية، مثل انهيار وول ستريت في عام 1929، والاثنين الأسود في عام 1987، والأزمة المالية في عام 2008، فإن وقوع هذه الأحداث يمكن تفسيره في إطار توزيع الذيل السمين. غالبًا ما تنبع مثل هذه الأحداث المتطرفة من سلوك غير عقلاني في السوق، ولهذا السبب غالبًا ما نرى تقلبات غير تقليدية في السوق.
في مجال التسويق، غالبًا ما يظهر تأثير الذيل السمين. على سبيل المثال، تنص القاعدة الكلاسيكية 80/20 على أن 20% من عملائك يمكنهم تحقيق 80% من إيراداتك. ما يعكسه نمط التوزيع هذا هو أن نجاح الأعمال غالبًا ما يتأثر بشكل كبير بعدد صغير من المنتجات أو الخدمات، ويصادف أن يكون هذا أحد خصائص التوزيع الذيل السمين.
تظهر العديد من الصناعات، مثل مبيعات الترفيه والبضائع، خصائص التوزيع غير المرغوب فيه، مما يؤدي إلى ارتفاع حجم مبيعات بعض المنتجات بشكل غير طبيعي، مما يؤثر على السوق بشكل عام.
في مجال علم البيانات، يعد فهم تأثير الذيل السمين أمرًا بالغ الأهمية لبناء نماذج تحليلية وتنبؤية. على الرغم من أن هذه الميزة قد لا تكون ملحوظة بسهولة في عروض البيانات العادية، إلا أنها يمكن أن تغير توقعاتنا بشأن المستقبل بشكل كبير.
سواء كان الأمر يتعلق بإدارة المخاطر المالية أو تحليل سلوك السوق، فإن فهم تأثير الذيل الكبير يمكن أن يجعل قراراتنا أكثر مثالية. إذن، هل ينبغي لنا أن نأخذ تأثير الذيل السمين في الاعتبار عند تطوير نماذج تقييم المخاطر كمرجع لتحسين المعايير؟
