Peter Kajüter

Kostenmanagement in der deutschen Unternehmenspraxis. Empirische Befunde einer branchenübergreifenden Feldstudie

SummaryCost management practice has changed over time. New tools such as target costing and activity-based costing have been developed and the focus of cost management activities has been enlarged from individual departments to business processes as well as from a single company towards the entire supply chain. This paper analyses current cost management practice in large German companies based on a cross-sector field study. The results indicate that the design of cost management systems largely depends on the industry, competitive strategy, intensity of competition and environmental dynamics. The new cost management tools have been implemented in many companies, however, the type and intensity of use differs a lot. Interorganizational cost management is limited primarily to the manufacturing industry and is mainly focused on upstream partners in the supply chain. The empirical findings finally suggest that detailed cost analyses, inter-firm cost management and the integrated use of cost management tools can improve the effectiveness of cost management.

Restoring reputation and repairing legitimacy: a case study of impression management in response to a major risk event at Allied Irish Banks plc

Risk events can cause significant damage to a firms reputation and legitimacy. From the perspective of legitimacy theory, there are four broad strategies to restore reputation and repair legitimacy in response to a risk event. The annual report is a potential vehicle for communicating these strategies to the firms stakeholders and, therefore, the discretionary disclosures explaining the strategies implemented can be regarded as a means for managing reputational risk. This paper analyses annual report disclosures published in response to a major risk event at Allied Irish Banks plc. The empirical results suggest that legitimacy theory can usefully explain the disclosures. However, the findings from the case analysis also indicate that the disclosures made by Allied Irish Banks plc were not wholly effective in re-establishing legitimacy and thereby demonstrate the need for effective internal control and risk management systems that reduce the likelihood of risk events occurring in the first place.

Instrumente zum Risikomanagement in der Supply Chain

Im Juni 1998 standen bei Ford in Koln und Dagenham die Fliesbander fur drei Tage still. Der Grund hierfur lag in dem Ausfall eines wichtigen Lieferanten: Kiekert war aufgrund von Qualitatsproblemen nicht in der Lage, Turschlosser an Ford zu liefern. In ahnlicher Weise musste Toyota in Japan die Produktion in einigen Teilbereichen fur sechs Wochen stoppen, weil die Fertigung eines bedeutsamen Lieferanten durch ein Feuer zerstort worden war. Doch auch andere Ereignisse, wie z.B. die Maul-und-Klauen- Seuche in Grosbritannien oder die Terroranschlage vom 11. September 2001 in den USA, hatten fur zahlreiche Unternehmen in diesen Landern gravierende Auswirkungen auf die Versorgungssicherheit, da die Material- und Warenflusse erheblich gestort wurden (Sheffi (2001); Juttner/Peck/Christopher (2002); Martha/Subbakrishna (2002)).

Proactive Cost Management in Supply Chains

With increasing competition many companies have extended the scope of their cost management activities across organizational boundaries. Yet, the theoretical foundation of this trend is still limited. A literature review reveals several deficiencies, above all the lack of a comprehensive conceptual framework for proactive cost management in supply chains. The paper seeks to close this gap by presenting such a framework which has been used in an exploratory case study in the automotive industry. The empirical evidence of this case study is described and directions for further research are suggested.

Zum Kern des Controlling

Controlling hat sich uber Jahrzehnte in der Praxis entwickelt und weist dort eine grose Vielfalt unterschiedlicher Erscheinungsformen auf. Auch in der Forschung und Lehre an Hochschulen hat sich Controlling mittlerweile fest etabliert. Gleichwohl wird von wissenschaftlicher Seite immer wieder Kritik an der unklaren Abgrenzung des Controlling gegenuber anderen betriebswirtschaftlichen Teildisziplinen und dem damit verbundenen Defizit an einem einheitlichen Controllingverstandnis geubt. Dieses Defizit hat dazu gefuhrt, dass in der Literatur inzwischen eine fast unuberschaubare Anzahl verschiedener Definitionen und Konzeptionen zum Controlling existiert.

Möglichkeiten und Grenzen der Bilanzierung von Kundenbeziehungen

Kundenbeziehungen stellen Erfolgspotenziale dar, die fur die kunftige wirtschaftliche Entwicklung von Unternehmen von eminenter Bedeutung sind. Dennoch werden sie als immaterielle Vermogenswerte in der Bilanz nur eingeschrankt erfasst. Die Aktivierung von Ausgaben fur den Aufbau, Erwerb oder die Pflege von Kundenbeziehungen scheitert meist an den notwendigen Objektivierungskriterien. Aus externer Sicht sind daher der Wert der Kundenbeziehungen sowie deren Art und Umfang anhand des Jahresabschlusses kaum abschatzbar. Dies erschwert die Prognose der kunftigen Unternehmensentwicklung durch externe Analysten. Der Beitrag beschreibt die Moglichkeiten und Grenzen der Bilanzierung von Kundenbeziehungen nach HGB, US-GAAP und IAS/IFRS und zeigt anschliesend verschiedene Ansatze fur deren alternative Erfassung auf.

Shared Services – Relevanz, Ziele und Entwicklungsstand

Shared Service Center werden in Unternehmen implementiert, um Unterstutzungsprozesse, wie Buchhaltung, Personalverwaltung oder IT, in einer selbststandigen Organisationseinheit zu zentralisieren. Wesentliche Ziele der Konzentration dieser Prozesse im Shared Service Center sind Kostenreduktion und Qualitatssteigerung. Somit werden durch die Bundelung und Zentralisierung unterschiedliche Dienstleistungen zur Kernkompetenz der Shared Service Center. JEL-Classification: L20; M10.

Do Reviews by External Auditors Improve the Information Content of Interim Financial Statements

Current German security regulations allow listed entities to decide whether they have their quarterly reports reviewed by an external auditor. In light of the trend toward global accounting harmonization, German regulators are considering to require mandatory reviews of interim financial statements. However, there is little empirical evidence on the reasons why some firms voluntarily purchase quarterly reviews and how such reviews affect the quality and information content of quarterly earnings. This study addresses this gap by investigating the economic determinants of the review decision. Management will weigh benefits and costs to decide whether to purchase reviews. We find that the review decision is linked to factors that drive the direct costs of the review and agency costs that impact the demand for additional monitoring. Moreover, after controlling for these fundamental differences and the self-selection issue with propensity score matching we find that reviewed interim financial statements show higher earnings quality and that they yield more decision-useful information for investors compared to un-reviewed reports. These results can be useful for preparers and auditors as well as jurisdictions contemplating changes in review requirements of quarterly reports.In the last decades, regulators around the world have increasingly mandated stricter assurance requirements for interim reporting. In several countries, firms must have their interim financial statements reviewed by an external auditor. However, there is little evidence to indicate whether auditor assurance is desirable for interim financial statements. We address this gap and analyze whether investors care about a review of interim financial statements. By exploiting a setting in which firms can voluntarily decide to buy a review, we find that the publication of reviewed interim financial statements causes more abnormal return volatility as well as abnormal trading volume than the publication of un-reviewed interim financial statements. Additional analyses reveal that the increase in information content is largely driven by a signaling effect of the review rather than by an increase in earnings quality. The findings inform the current political debate of mandating reviews for interim financial statements in several jurisdictions.

Der Risikokonsolidierungskreis bei konzernweiten Risikomanagementsystemen

Stichwörter Gemeinschaftsunternehmen Konzern Risikokonsolidierungskreis Risikomanagement Zweckgesellschaften In Mutterunternehmen stellt sich dem Controlling regelmäßig die Aufgabe, ein konzernweites Risikomanagementsystem einzurichten, mit dem nicht nur Risiken des Mutterunternehmens, sondern auch solche aus dem Konzernverbund erfasst und gesteuert werden können. Der Beitrag geht daher der Frage nach, wie Risiken aus Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen, assoziierten Unternehmen, Beteiligungen und Zweckgesellschaften in einem konzernweiten Risikomanagementsystem zu berücksichtigen sind. Zudem wird die Ausrichtung eines konzernweiten Risikomanagementsystems an den rechtlichen oder wirtschaftlichen Einheiten des Konzerns diskutiert.

Konzernweites Risikomanagement – Konzeptionelle Grundlagen und empirische Befunde

Durch das KonTraG wurden im Jahr 1998 Vorstande von Aktiengesellschaften ausdrucklich dazu verpflichtet, „geeignete Masnahmen zu treffen, insbesondere ein Uberwachungssystem einzurichten, damit den Fortbestand der Gesellschaft gefahrdende Entwicklungen fruh erkannt werden“ (§ 91 Abs. 2 AktG). Mit dieser Vorschrift wurde die allgemeine Sorgfaltspflicht von Vorstanden gemas § 93 Abs. 1 AktG konkretisiert, da aufgrund spektakularer Krisen und Insolvenzen namhafter Unternehmen – z.B. Metallgesellschaft, Bremer Vulkan und Klockner-Humboldt-Deutz – Defizite im Umgang mit Risiken im Rahmen der Unternehmensfuhrung und -uberwachung offensichtlich geworden waren. Aus § 91 Abs. 2 AktG resultiert fur den Vorstand nach h.M. eine zweistufige Verpflichtung: Zum einen muss er ein Risikofruherkennungssystem und zum anderen ein darauf ausgerichtetes internes Uberwachungssystem einrichten (vgl. Zimmer/Sonneborn 2001, S. 50; Kajuter et al. 2008, S. 16). Beide Teilsysteme sind gemas der Gesetzesbegrundung in Mutterunternehmen i.S.v. § 290 HGB konzernweit zu implementieren, sofern von den Tochtergesellschaften bestandsgefahrdende Risiken fur das Mutterunternehmen ausgehen konnen (vgl. BTDrucks. 13/9712, S. 15).