Martin Beznoska

Distributional Effects of Energy Transition: Impacts of Renewable Electricity Support in Germany

The discussion of the support for renewable energy must consider the distributional impact of cost allocation. The public is sensitive to social imbalances caused by rising power prices that might jeopardize the acceptance of energy transformation. By the end of 2012 about 19 percent of German power is produced with renewables other than hydropower. As a result, German consumers will pay for global learning investment through their electricity bill. We explore the distributional implications for households using household micro data. In 2013 households will allocate 2.5% of consumption expenditure to electricity. The increase to previous years was much debated in fall of 2012, but is not without precedent. In the mid-1980s the share was 2.3%. The effect is more significant for poor households, which allocate 4.5% of expenditure for power. We propose three options how to address this distributional impact: adjusted transfers, reduced electricity taxes, and, most effectively, support to improve energy efficiency.

A Wealth Tax on the Rich to Bring Down Public Debt? Revenue and Distributional Effects of a Capital Levy in Germany

The idea of higher wealth taxes to finance the mounting public debt in the wake of the financial crises is gaining ground in several OECD countries. We evaluate the revenue and distributional effects of a one-time capital levy on personal net wealth that is currently on the German political agenda. We use survey data from the German Socio-Economic Panel (SOEP) and estimate the net wealth distribution at the very top, based on publicly available information about very rich Germans. Since net wealth is strongly concentrated, the capital levy could raise substantial revenue, even if relatively high personal allowances are granted. We also analyze the compliance and administrative costs of the capital levy.

Estimating a Consumer Demand System of Energy, Mobility and Leisure: A Microdata Approach for Germany

This paper investigates empirically the consumer demand of environmentally relevant goods for Germany, as well as their relationship to the demand for leisure. Higher prices for energy goods like gas, electricity or fuel oil due to higher indirect taxation amongst others may have serious welfare and distributional effects for households. Also, there is very little evidence of the labor market implications of environmental taxation, as there is e.g. no quantification of labor supply effects, respectively leisure demand effects for Germany. Using a demand system to estimate the price, cross-price and income effects of the goods mobility, electricity, heating and leisure from microdata, there will also be accounted for the extensive demand for leisure, which is the not negligible labor market participation. Additionally, the extensive and intensive leisure demand is combined to total leisure demand elasticities, which can then be used for welfare and behavior analyses.

Liquidity Constraints and the Permanent Income Hypothesis: Pseudo Panel Estimation with German Consumption Survey Data

This paper empirically investigates the relevance of liquidity constraints and excess sensitivity in intertemporal household consumption. Using a pseudo panel that has been constructed on rich German consumption survey data, we estimate the consumption responses to permanent and transitory income shocks, as well as the presence of excess sensitivity to anticipated income changes. A switching regression approach with unknown sample separation is applied to identify the two regimes whether to be liquidity constrained or not. The results are used to test whether liquidity constraints affect the validity of the permanent income hypothesis. For households in the constrained regime, reactions to changes in transitory income are found to be significantly greater than for households in the unconstrained regime. Furthermore, we provide evidence for excess sensitivity to anticipated income changes for households in the constrained regime if total consumption, durable as well as non-durable, is considered.

The Incidence of the European Union Emissions Trading System and the Role of Revenue Recycling: Empirical Evidence from Combined Industry- and Household-Level Data

We calculate the expected incidence of the European Union Emissions Trading System (EU-ETS) using industry and household-level data. By combining data on direct CO2 emissions by production sector from the German Environmental Account with the German Input-Output Accounts, we calculate the CO2 intensity of each sector covered by the EU-ETS. We focus on the impact of price increases in the electricity sector, both directly in the form of higher electricity bills for consumers and indirectly through products that use electricity as an input to production. Taking into account behavioral effects derived from an estimated consumer-demand system, we provide incidence calculations on the basis of the German Income and Expenditure Survey for the year 2008 data updated to 2013. We confirm the ex-ante expected regressive effect, which is, however, both rather small in magnitude and can be offset and even more than offset by revenue recycling, in particular the reduction of social security contributions on labor income.

An Integrated Micro Data Base for Tax Analysis in Germany

This paper documents methodology underlying the construction of the integrated data base for our study on “Wer trägt die Steuerlast in Deutschland? - Verteilungswirkungen des deutschen Steuer- und Transfersystems�? (Who bears the tax burden in Germany? – Distributional Analyses of the German tax and transfer system). Financial support from the Hans Böckler Stiftung for the project is gratefully acknowledged. The paper greatly benefited from comments by the members of the scientific advisory council of the project.

Die Verteilung der Steuerlast in Deutschland

Die Verteilung der aufkommensstarksten Steuerarten zeigt, dass in Deutschland starke Schultern mehr tragen als schwache. Die 10 Prozent der Haushalte mit den hochsten Einkommen zahlen fast die Halfte des gesamten Aufkommens der Einkommensteuer. Bei der Mehrwertsteuer ist der Anteil aufgrund des proportionalen Steuersatzes geringer. Hier entfallt aber mit rund 18 Prozent des Aufkommens immer noch ein uberproportional groser Anteil auf die oberen 10 Prozent der Einkommensverteilung. Wahrend etwa 4,2 Millionen Personen vom Spitzensteuersatz in Hohe von 42 Prozent betroffen sind, zahlen 2,7 Millionen Erwerbstatige keine Einkommensteuer, da ihr Arbeitsverdienst zu gering ist. Fur sie stellt die Mehrwertsteuer die groste Belastung dar. Das sind die Ergebnisse einer Mikrodatenanalyse, in der beide Steuerarten fur die privaten Haushalte in Deutschland simuliert und anhand der Einkommensverteilung betrachtet werden. Dabei sind die Haushalte mit sehr hohen Einkommen nicht vollstandig in den Daten reprasentiert. Ihr Anteil am Steueraufkommen durfte also noch hoher ausfallen als hier berechnet. Auch wenn damit die Grundidee des Steuersystems gewahrt ist, dass starkere Schultern grosere Lasten tragen, sind Reformen notwendig. Weitgehend unabhangig vom Haushaltstyp mussen die Haushalte mit mittleren Einkommen rund 40 Prozent ihrer Einkunfte in Form von Einkommensteuer, Mehrwertsteuer und Sozialversicherungsbeitragen abfuhren. Ein Absenken des Einkommensteuertarifs speziell im unteren Verlauf hatte nicht nur den Vorteil einer Entlastung der Burger, sondern dies wurde auch die Anreize verbessern, eine sozialversicherungspflichtige Beschaftigung aufzunehmen oder die Arbeitszeit zu erhohen.

Die Wirkung des demografischen Wandels auf die Steuereinnahmen in Deutschland

Infolge der hohen Nettozuwanderung wachsen derzeit die Bevolkerung und damit auch die Anzahl der Erwerbsfahigen in Deutschland. Bereits in wenigen Jahren wird sich die demografische Entwicklung jedoch umkehren. Die Bevolkerung und vor allem die Anzahl der Erwerbstatigen werden zuruckgehen. Ruckgang und Alterung der Gesellschaft stellen auch die Staatsfinanzen vor grose Herausforderungen, da die Einnahmen aus der Einkommensteuer sinken werden. Verstarkt wird dieser Effekt durch den Ubergang zur nachgelagerten Besteuerung. In 20 Jahren wurde auf Basis einer Simulationsrechnung das jahrliche Aufkommen aus der Einkommensteuer preisbereinigt um 18 Milliarden Euro oder um fast 7 Prozent geringer ausfallen als heute.

Neue Empirie zur betrieblichen Altersvorsorge: Verbreitung besser als ihr Ruf

Die betriebliche Altersvorsorge ist eine wichtige Erganzung zur Gesetzlichen Rentenversicherung. Ihr Verbreitungsgrad schwankt zwischen 40 Prozent in Haushalten mit einem Erwachsenen und 66 Prozent in Paar-Haushalten. Bei den Letztgenannten steigt die Vorsorgequote sogar auf uber 86 Prozent, wenn auch nicht geforderte Anlageformen berucksichtigt werden. Die Sparquote der Haushalte mit sozialversicherungspflichtigem Haupteinkommensbezieher liegt bei rund 10 Prozent des verfugbaren Einkommens. Vor allem Arbeitslosigkeit scheint ein masgebliches Hindernis fur die Altersvorsorge zu sein. Vor diesem Hintergrund bieten die aktuell diskutierten Vorschlage zur Forderung der betrieblichen Vorsorge keine problemadaquaten Losungen.